智通財経APPは、交銀国際が発行した調査レポートによると、龍源電力（00916）に「買い」の格付けを与えたと報じました。現在、取引が実現するのを待っているため、目標株価は9.03香港ドルです。同行は、同社が親会社の新興エネルギー資産の買収を再開したことは重要な意味があると考えており、同時に、新しいリーダーシップチームが就任した後、これら2つの重要な再編案が推進され、投資家の期待に値する実行力があると信じています。短期的には、同行は、評価額をわずかに引き上げることをサポートすると考えています。中長期的な評価額の上昇は、会社が親会社の資産を中長期的に買収する可能性の可視性によって決まります。
交銀国際の主な見解は以下の通りです：
資産の再編計画は、会社の新しいエネルギー事業を強化します。
会社は最近、2つの資産再編のニュースを発表しましたが、特に注目されたのは、中国国家能源集団が会社に一部が条件に合致する新しいエネルギー資産を注入することを計画しており、予想される規模は約4 GWで、同行が前回のレポートで予想した内容と一致しています。また、先週、会社は江陰スロンの27％の株式（合算事業）の潜在的な取引を13.19億元以上で発表しました。取引が完了すると、同行は会社が残りの0.6 GWの火力発電合算設備しか持たないと予想しています。これら2つの取引は、同行によれば、会社が親会社との競争を低減し、会社の主要な新しいエネルギー事業のプラットフォームの地位をさらに強化することを目的としています。
新しいエネルギープロジェクトの分割は柔軟であり、財務的な圧力を減らす必要があります。
新しいエネルギー資産の注入に関して、会社は潜在的なプロジェクトが完了するまでに職務調査や監査評価が必要であると述べています。会社がタイムスケジュールを示していないため、同行は最初のプロジェクトは今年のうちに会社に注入されると予想しています。現時点では、同行は、内部資源と銀行融資を使用して分割払いの支払い金額を支払う方法を採用することが望ましいと考えています。会社が株式融資を需要する場合でも、規模は比較的小さいでしょう。
親会社の他の新しいエネルギー資産を統合する方向性が明確になり、更新されたタイムスケジュールを待っています。
同行は、投資家が今回の4 GWの取得が原計画の20 GWの取得規模と比較して依然として少ないと感じていることに理解を示していますが、公告には、「国家エネルギー集団は引き続き約束を維持し、競合他社を削減することを継続し、会社が親会社の新しいエネルギープロジェクトをさらに買収する方向性は変わらないことができる」とあります。長期的スケジュールがあるかどうかは不明ですが、同行は、8月の決算説明会で、経営陣がより詳細な説明を提供する機会があると考えています。