日本東証指数が34年ぶりの新高を達成し、日経225指数は4日連続で上昇し、今年3月以来、最長の続伸記録を樹立し、3月27日以来の新高を記録しました。
本日、日経ETFが上昇し、華夏基金日経ETFが3%以上上昇し、日経225ETFを易方達、華安基金日経225ETF、工銀ルーチン基金日経ETF、南方基金日本東証指数ETFが上昇しました。
7月2日時点で、年初から35億ドル以上の資金が日経225ETF、日本東証指数ETF、日経ETFに流入しています。そのうち、華安基金日経225ETFに17.98億ドル、南方基金日本東証指数ETFに10.51億ドルの資金が流入しています。
上半期の世界主要投資商品で、日経225指数のROIはアメリカのナスダック指数より高く、第2位にランクインしています。低いバリュエーションと高い配当の「日特估」株式に外国資本が流入し、2024年には日本株の主要な指数が歴史的な高値を記録することを推進しています。最近、日本取引所グループが公表したデータによると、外国人の保有株比率が過去最高を更新しました。
今年3月までの財務年度で、外国人投資家が日本の株式を保有する割合は過去最高の31.8%に上昇しました。これは1970年以降で最高水準であり、当時外国投資家が日本株を保有していた比率はわずか4.9%でした。
2020年8月に、バフェットが初めて日本の5大商社の5%の株式を保有することを発表しました。その後、バフェットは日本の株式を買い続けました。株神の光環を浴びたことで、外国資本が引き続き流入し、日本の株式市場は右肩上がりに推移しています。
今回のグローバル株式市場の上昇の中心的なドライバーは大型株です。 A株式、米国株式、日本株式、欧州株式はすべて同じパターンを示しています。 2023年以来、日本の株式市場は比較的好調で、外国資本が高配当大型株に流入し、指数を継続的に上昇させています。
バフェットが所有するバークシャー・ハサウェイ社は、これらの5大商社から得た利益がすでに2兆円（約129億ドル）に達しています。データによると、外国投資家が上財務年度に購入した株式総額は320兆円（約2兆ドル）に上り、前年同期比で40%以上の増加です。 日本の株式市場のパフォーマンスは強力であるものの、日本円の為替レートがソフトになっているため、世界中のトレーダーが警戒するようになりました。
7月2日、円相場が急落し、円/ドル相場が38年ぶりの低水準に達しました。 一方、近年の日本の株式市場の強い成長は、円安に大きく依存しています。日本の多くの企業が海外からの収益の大部分を得ており、円安は上場企業の利益を増やしています。 一方、日本はエネルギー、食品などの分野で輸入に頼っており、円安は国内物価を大幅に押し上げています。
円などの国際通貨が安価になると、外国投資家は米ドルベースでの日本株の価値が低下することを心配します。過去数週間、彼らは日本株を净売りし続けており、これは2023年3月以来、最も長い期間です。デバリュエの投資会社は、度重なる円安の影響から、日本株市場の格付けを下げました。円安に関しては、スタンダードチャータードは、Q4に米連邦準備制度理事会が利下げする見通しがあり、日銀が引き続き利上げする見通しであると予想して、円が安定する可能性があると見ています。
