Trump Media & Technology Group (NASDAQ:DJT) saw its shares drop by 4% on Tuesday after announcing it had raised over $105 million through the cash exercise of warrants.
The fundraising took place over 12 days ago, starting June 20, shortly after the SEC declared the registration of new shares effective.
This declaration allowed the issuance of millions of new Trump Media shares via warrants, which let holders buy shares at a predetermined price.
While this move generates significant cash — potentially netting around $247 million if all warrants are exercised — it risks diluting the stock's value by increasing the number of shares available, CNBC reports.
Trump Media disclosed an additional $41 million of restricted cash had recently become unrestricted. The company now boasts over $350 million in cash and no debt on its balance sheet.
The stock suffered a prolonged sell-off after Trump, who owns about 65% of the company's shares, was found guilty of 34 counts of falsifying business records in New York.
The stock partially recovered from its decline, although shares fell sharply following Trump's first debate with President Joe Biden.
On Monday, Trump Media announced its inclusion in the Russell 1000 and Russell 3000 indexes, further influencing its market performance.
Price Action: DJT shares were trading lower by 2.80% to $30.84 premarket at the last check on Wednesday.
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Trump Media & Technology Group(NASDAQ:DJT)は、ワラントのキャッシュエクササイズにより、1億5,411万ドルを超える資金調達を行ったと発表した後、株価が火曜日に4%下落しました。
資金調達は、12日前の6月20日に開始され、SECが新しい株式の登録を有効と宣言した直後に行われました。
この宣言により、保有者が予定価格で株式を買えるワラントを通じて数百万株の新しいTrump Media株式が発行されることが許可されました。
この手法は、すべてのワラントが行使された場合、おおよそ2億4,700万ドルを手に入れることができるかもしれませんが、株式の数量を増やすことによって株式の価値を希釈するリスクも伴います。CNBCが報じています。
Trump Mediaは、制限付きの現金が追加で41百万ドル解除されたことを開示しました。同社は現在、バランスシートには3億5,000万ドル以上の現金があり、債務はありません。
トランプ氏は同社の株式の65%を所有しているが、ニューヨークで34件の偽計業務記録の罪で有罪判決を受けた後、株価は長期間にわたって売り抜けられた。
同社の株式は一部持ち直したが、トランプ氏がジョー・バイデン大統領との最初の討論の後、株価は大幅に下落しました。
月曜日、Trump Mediaはラッセル1000およびラッセル3000指数に含まれることを発表し、市場のパフォーマンスに大きな影響を与えた。
株価アクション:DJT株は、最終的な水曜日の最後のチェックで、プレマーケットで2.80%安の30.84ドルで取引されていました。
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