金吾財訊 | ゴールドマンサックスグループは、リサーチレポートで、中国鉄塔(00788)が中国で最大の鉄塔運営会社であると指摘し、中国の電信会社の5Gキャピタル支出の減少、中国の5G展開がピークに達したことを考慮に入れ、中国鉄塔の成長動力がより疲弊することが予想されるため、2024〜2025年に5G基地局の展開が鈍化する可能性があると予想しています。
同行によると、多くの投資家は2026年の株息ポテンシャルに依然注目しており、同社は2026年までに純利益の上昇がほぼ確実であり、減価償却費の低下により恩恵を受けることができます。全体的に、2026年までに純利益は491.82億元、配当比率は81％、配当利回りは8.1％に増加することが予想され、中国移動(00941)および中国電信(00728)を上回る。したがって、ゴールドマンサックスグループは、同社が2024年、2025年、2026年に配当利回りを4.6％、5.3％、8.1％に達すると予想しています。
同行は、会社の収益および利益の予測に変更はありませんが、目標株価は1.06香港ドルから13.2％上乗せされて1.2香港ドルに調整されました。格付けは「中立」と維持されます。