Toronto, Ontario--(Newsfile Corp. - July 5, 2024) - Medicus Pharma Ltd. (TSXV: MDCX) (FSE: N46) (the "Company") is pleased to announce that it has completed its previously announced non-brokered private placement (the "Equity Offering") of 2,922,500 common shares of the Company ("Shares"), at an issuance price of US$2.00 per Share, for aggregate gross proceeds of US$5,845,000. The Company paid US$375,000 of finders' fees in connection with the Equity Offering.
The Equity Offering closed into escrow on June 28, 2024 and was released from escrow on July 5, 2024.
The Company intends to use the net proceeds from the Equity Offering to fund the Company's research and development programs and for working capital purposes.
The Shares were offered and sold in the United States pursuant to an exemption from the registration requirements of the U.S. Securities Act of 1933 (the "1933 Act"), and applicable securities laws of each applicable state of the United States.
Further to its press release dated June 26, 2024, the Company is also pleased to announce that, pursuant to the indenture governing its US$5,172,500 outstanding aggregate principal amount of 10.00% Unsecured Convertible Notes due 2025 (the "Notes"), holders of all the Notes have as of June 28, 2024 converted all their Notes into an aggregate of 2,586,250 Shares at US$2.00 per Share. In addition, the Company issued an aggregate of 31,345 Shares in respect of accrued and unpaid interest to holders of Notes who did not elect to receive cash interest, reflecting an issuance price of C$1.68 per Share. The Company paid an aggregate of approximately US$41,000 of accrued and unpaid interest to holders of Notes who elected to receive cash interest.
The Notes, all which have now been converted into Shares as described above, represent the full offering of Notes announced by the Company via a press release dated May 3, 2024.
This press release does not constitute an offer to sell or a solicitation of an offer to buy Shares in the United States, nor shall there be any sale of Shares in any jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of any such jurisdiction or an exemption therefrom. The Shares have not been and will not be registered under the 1933 Act, or the securities laws of any state and may not be offered or sold in the United States absent registration under the 1933 Act or an applicable exemption from the registration requirements thereof.
The Company also announces that 215 Capital Togo PHL Fund I, LP ("215 Capital"), 50 S. 16th Street, Suite 2710, Philadelphia, PA 19102, has informed the Company that it intends to file an early warning report in respect of the four million Shares that 215 Capital acquired pursuant to the Equity Offering and the conversion of Notes described above. 215 Capital paid US$2.00 per Share (or approximately C$2.74 at a USD/CAD exchange rate of 1.3687 (the "Exchange Rate")) for an aggregate purchase price of US$8.0 million (or C$10,949,600 at the Exchange Rate), including US$2,655,000 aggregate principal amount Notes converted into Shares at US$2.00 per Share.
Immediately before the Equity Offering and conversion of Notes, 215 Capital had beneficial ownership of 1,327,500 Shares underlying Notes held by 215 Capital, which represented approximately 7.6% of the issued and outstanding Shares on a partially diluted basis. Immediately after the Equity Offering and conversion of Notes, 215 Capital had beneficial ownership and control of approximately 18.4% of the Shares then issued and outstanding.
The Company has been informed that 215 Capital acquired its Shares for investment purposes and that 215 Capital may, depending on various factors including, without limitation, market and other conditions, increase or decrease its beneficial ownership, control or direction over additional securities of the Company through market transactions, private agreements, treasury issuances, exercises of convertible securities or otherwise.
This news release is being issued in accordance with National Instrument 62-103 - The Early Warning System and Related Take-Over Bid and Insider Reporting Issues in anticipation of an early warning report to be filed by 215 Capital. To obtain a copy of the early warning report to be filed by 215 Capital, please contact Ajay Raju, Chairman & Managing Partner, at (267) 925-0452, or refer to the Company's profile on the System for Electronic Data Analysis and Retrieval+ ("SEDAR+") at .
For further information contact:
Carolyn Bonner, President
(610) 636-0184
cbonner@medicuspharma.com
Suite 3400, One First Canadian Place, 100 King Street West, Toronto, ON M5X 1A4
About Medicus Pharma Ltd:
Medicus Pharma Ltd. (TSXV: MDCX) is a biotech/life sciences company focused on accelerating the clinical development programs of novel and disruptive therapeutics assets.
SkinJect Inc. a wholly owned subsidiary of Medicus Pharma Ltd, is a development stage, life sciences company focused on commercializing novel, non-invasive treatment for basal cell skin cancer using patented dissolvable microneedle patch to deliver chemotherapeutic agent to eradicate tumors cells.
Cautionary Notice on Forward-Looking Statements
Certain information in this news release constitutes "forward-looking information" under applicable securities laws. "Forward-Looking information" is defined as disclosure regarding possible events, conditions or financial performance that is based on assumptions about future economic conditions and courses of action and includes, without limitation, statements regarding the use of proceeds from the Equity Offering and future acquisitions or dispositions of the Company's securities by 215 Capital. Forward-Looking statements are often but not always, identified by the use of such terms as "may", "might", "will", "will likely result", "would", "should", "estimate", "plan", "project", "forecast", "intend", "expect", "anticipate", "believe", "seek", "continue", "target" or the negative and/or inverse of such terms or other similar expressions.
These statements involve known and unknown risks, uncertainties and other factors, which may cause actual results, performance or achievements to differ materially from those expressed or implied by such statements, including those risk factors described in the Company's public filings on SEDAR+, which may impact, among other things, the trading price and liquidity of the Company's common shares. Forward-Looking statements contained in this news release are expressly qualified by this cautionary statement and reflect our expectations as of the date hereof, and thus are subject to change thereafter. The Company disclaims any intention or obligation to update or revise any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise, except as required by law.
Readers are cautioned that the foregoing list is not exhaustive and readers are encouraged to review the Company's long form prospectus accessible on the Company's profile on SEDAR+ at . Readers are further cautioned not to place undue reliance on forward-looking statements as there can be no assurance that the plans, intentions or expectations upon which they are placed will occur. Such information, although considered reasonable by management at the time of preparation, may prove to be incorrect and actual results may differ materially from those anticipated.
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オンタリオ州トロント-(Newsfile Corp。-2024年7月5日)Medicus Pharma Ltd.(TSXV:MDCX)(FSE:N46)(以下、「会社」)は、米国2ドルの発行価格で1株あたり2,922,500株の普通株式(「株式」)の非仲介非公募発行(「株式募集」)を発表し、総額5,845,000米ドルの総売上高を達成しました。会社は、株式募集に関連して375,000米ドルのファインダーズ手数料を支払いました。
株式募集は2024年6月28日にエスクローに入り、2024年7月5日にエスクローから解放されました。
会社は、株式募集からの純収益を、自社の研究開発プログラムと運転資金目的に使用する予定です。
株式は、米国の1933年証券法(「1933年法」)と米国の各州の適用証券法の登録要件の免除に基づいて米国で提供および販売されました。
2024年6月26日付のプレスリリースに続いて、会社は、2025年までの10.00%無担保転換社債(以下、「債券」)の合計発行額が5,172,500米ドルであることを示す債券契約に基づいて、債券のすべての保有者が2024年6月28日現在において、発行価格が1株あたり2米ドルの2,586,250株の株式に債券を転換しました。また、現金利息を受け取ることを選択しなかった債券保有者に対して、未払いの利息に対して31,345株の株式を発行しました。価格は株式1.68カナダドルです。会社は、現金利息の約41,000米ドルを支払いました。
上記のように、上記のすべてが株式に転換された債券は、2024年5月3日付のプレスリリースで発表された債券の完全な発行を表します。
このプレスリリースは、米国で株式を売るオファーまたは株式を買う勧誘を構成するものではなく、また、そのようなオファー、勧誘または販売が違法となる登録または資格取得前の管轄区域の証券法の登録要件またはその免除の下で、そのような管轄区域で株式を提供または販売することはできません。株式は1933年法または任意の翻訳の登録要件の下で登録されていないため、また、その証券法の免除の下で提供または販売されることはできません。
会社はまた、215 Capital Togo PHL Fund I、LP(以下、「215 Capital」)、50 S. 16番街、スイート2710、フィラデルフィア、PA 19102が、株式募集および前述の債券転換により取得した4,000,000株の株式に関するアーリーワーニング報告書を提出する意向であることを発表しました。215 Capitalは、1株あたり2米ドル(USD / CAD為替レートが1.3687である場合、約C$2.74)で株式を購入しました。215 Capitalは、USD 8,000,000(USD / CAD為替レートが1.3687である場合、約C$10,949,600)の総購入価格を支払い、米ドル2,655,000の債券が1株あたり2米ドルの株式に転換されたことを含みます。階株式募集および債券転換前、215 Capitalは、215 Capitalが保有する債券の基になる1,327,500株の保有権を有しており、発行済みの株式の約7.6%を部分的に希釈した基になる株式を保有していました。株式募集および債券転換後、215 Capitalは、発行済み株式の約18.4%の株式の保有権と支配権を有していました。
会社は、215 Capitalが投資目的で株式を取得したことを知っており、215 Capitalは、市場やその他の条件を含む、様々な要因に応じて、市場取引、民間契約、トレジャリーの発行、転換証券の行使、または他の方法により、会社の追加の証券の所有権、支配権、または指揮権を増減する可能性があることを示しています。
このニュースリリースは、215 Capitalが提出するアーリーワーニング報告書に準拠して発行されています。215 Capitalが提出するアーリーワーニング報告書のコピーを入手するには、Ajay Raju、会長兼マネージング・パートナー(267)925-0452に連絡するか、システムを参照してください。電子データ分析および検索+(「SEDAR +」)。
国立規制機関62-103エアリーワーニング・システム及び関連する買収手続き及び内部者報告の問題Carolyn Bonner、社長
(610)636-0184
cbonner@medicuspharma.com
スイート3400、トロント、ON M5X 1A4、One First Canadian Place、100 King Street Westについて
メディカスファーマ株式会社について:
Medicus Pharma Ltd.(TSXV:MDCX)は、革新的で破壊的な治療資産の臨床開発プログラムを加速することに焦点を当てたバイオテック/ライフサイエンス企業です。
Medicus Pharma Ltdの完全子会社であるSkinJect Inc.は、特許取得済みの可溶性マイクロニードルパッチを使用して化学療法薬剤を投与し、腫瘍細胞を除去するための新しい非侵襲性治療を実現する開発段階のライフサイエンス企業です、基底細胞皮膚癌。
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Medicus Pharma Ltdについて:
Medicus Pharma Ltd.(TSXV:MDCX)は、革新的で破壊的な治療資産の臨床開発プログラムを加速することに焦点を当てたバイオテック/ライフサイエンス企業です。
Medicus Pharma Ltdの完全子会社であるSkinJect Inc.は、特許取得済みの可溶性マイクロニードルパッチを使用して化学療法薬剤を投与し、腫瘍細胞を除去するための新しい非侵襲性治療を実現する開発段階のライフサイエンス企業です、基底細胞皮膚癌。
先見性の声明に関する注意書き
このニュースリリースにおける一部の情報は、関連する証券法に従って「前向きな情報」を構成します。 「前向きな情報」とは、将来の経済状況や行動方針に関する仮定に基づく可能性のある事件、条件または財務パフォーマンスに関する開示を指し、215キャピタルによる株式発行の受益金の使用や将来の買収、株式処分などに関する声明を含みます。先見的な声明は、しばしば「可能性がある」という表現を用いて識別されますが、必ずしもそうであるわけではありません。「可能性がある」、「〜する可能性が高い」、「〜するだろう」、「すべきである」、「推定する」、「計画する」、「予定する」、「予想する」、「期待する」、「想定する」、「信じる」、「求める」、「続ける」、「ターゲット」またはこれらの語の否定形および/または反意語、その他の類似の表現が使用されることがあります。
これらの声明には、知られているおよび未知のリスク、不確定要素、その他の要因が含まれるため、そのような声明によって表明または暗示される実際の結果、パフォーマンス、または成果が異なる場合があります。これらのリスク要因には、SEDAR+で公開された会社の公式ファイリングに記載されているリスク要因が含まれ、そのため、会社の普通株式の取引価格や流動性などに影響を与える可能性があります。本ニュースリリースに含まれる先見的な声明は、この注意書きによって明示的に制限され、本日付けの私たちの期待を反映しており、その後変更される可能性があるため、以降に変更される可能性があります。会社は、法律によって要求される場合を除き、新しい情報、将来のイベント、またはその他の理由により、いかなる先見的な声明も更新または修正する意図または義務を放棄します。
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