Needham analyst Laura Martin maintained Taboola.com Ltd (NASDAQ:TBLA) with a Buy and lowered the price target from $6 to $5. The stock is trading lower on Friday.
Martin maintained her fiscal 2024 second-quarter estimates but lowered her estimates for the second half of fiscal 2024 and fiscal 2025 and her price target.
Martin lowered her revenue and earnings estimates for fiscal 2024, the second half of fiscal 2024, and 2025 because she now notes that Yahoo's demand side may take longer to integrate into Taboola's system than she previously thought.
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Martin maintained her estimates for the fiscal 2024 second quarter: gross revenue of $428.3 million (up 29% year-on-year), net revenue, ex-TAC of $145.6 million (up 18% year-on-year), and adjusted EBITDA of $27.2 million (up 74% year-on-year), for a margin of 19%.
For fiscal 2024, Martin now estimates net revenue, ex-TAC, of $655 million (up 22% year over year, 2% below her previous estimate) and adjusted EBITDA of $183 million (up 85% year over year, 10% below her previous estimate), for a margin of 28%.
Owing to Martin's lower fiscal 2024 projections, she cut her fiscal 2025 revenue and EPS estimates.
Price Action: TBLA shares are trading lower by 4.18% at $3.33 at the last check Friday.
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Needhamのアナリスト、ローラ・マーティン氏はTaboola.com Ltd (NASDAQ:TBLA)を買いと維持し、価格ターゲットを$6から$5に引き下げました。株は金曜日に下落しています。
マーティン氏は、2024会計年度第2四半期の見積もりを維持しましたが、2024年度後半および2025年度の見積もりと価格ターゲットを下げました。
マーティン氏は、Yahooの需要側がTaboolaシステムに統合されるのに以前に想定していたよりも時間がかかる可能性があり、2024年度、2024年度後半、および2025年度の売上高とEPSの見積もりを下げました。
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マーティン氏は、2024会計年度第2四半期の見積もりを維持しました:総売上高は$428.3 million(前年比29%増)、TAC調整後の純売上高は$145.6 million(前年比18%増)、調整後のEBITDAは$27.2 million(前年比74%増)、マージンは19%です。
2024年度において、マーティン氏は改めて調整後のTACを引いた純売上高を$655 million(前年比22%増、前回見積もりより2%低下)および調整後のEBITDAを$183 million(前年比85%増、前回見積もりより10%低下)としています。マージンは28%です。
マーティン氏が2024年度の見積もりを下げたため、彼女は2025年度の売上高とEPSの見積もりを削減しました。
価格アクション:TBLA株は金曜日の最終確認時点で4.18%安で、$3.33で取引されています。
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