Those holding Min Fu International Holding Limited (HKG:8511) shares would be relieved that the share price has rebounded 26% in the last thirty days, but it needs to keep going to repair the recent damage it has caused to investor portfolios. But the last month did very little to improve the 72% share price decline over the last year.
In spite of the firm bounce in price, you could still be forgiven for feeling indifferent about Min Fu International Holding's P/S ratio of 0.3x, since the median price-to-sales (or "P/S") ratio for the Electronic industry in Hong Kong is also close to 0.4x. Although, it's not wise to simply ignore the P/S without explanation as investors may be disregarding a distinct opportunity or a costly mistake.
SEHK:8511 Price to Sales Ratio vs Industry July 7th 2024
What Does Min Fu International Holding's P/S Mean For Shareholders?
Min Fu International Holding certainly has been doing a great job lately as it's been growing its revenue at a really rapid pace. Perhaps the market is expecting future revenue performance to taper off, which has kept the P/S from rising. If that doesn't eventuate, then existing shareholders have reason to be feeling optimistic about the future direction of the share price.
Want the full picture on earnings, revenue and cash flow for the company? Then our free report on Min Fu International Holding will help you shine a light on its historical performance.
How Is Min Fu International Holding's Revenue Growth Trending?
There's an inherent assumption that a company should be matching the industry for P/S ratios like Min Fu International Holding's to be considered reasonable.
Retrospectively, the last year delivered an exceptional 152% gain to the company's top line. The strong recent performance means it was also able to grow revenue by 101% in total over the last three years. So we can start by confirming that the company has done a great job of growing revenue over that time.
Comparing that recent medium-term revenue trajectory with the industry's one-year growth forecast of 20% shows it's noticeably more attractive.
With this information, we find it interesting that Min Fu International Holding is trading at a fairly similar P/S compared to the industry. It may be that most investors are not convinced the company can maintain its recent growth rates.
The Final Word
Its shares have lifted substantially and now Min Fu International Holding's P/S is back within range of the industry median. Using the price-to-sales ratio alone to determine if you should sell your stock isn't sensible, however it can be a practical guide to the company's future prospects.
We've established that Min Fu International Holding currently trades on a lower than expected P/S since its recent three-year growth is higher than the wider industry forecast. When we see strong revenue with faster-than-industry growth, we can only assume potential risks are what might be placing pressure on the P/S ratio. At least the risk of a price drop looks to be subdued if recent medium-term revenue trends continue, but investors seem to think future revenue could see some volatility.
Don't forget that there may be other risks. For instance, we've identified 4 warning signs for Min Fu International Holding (2 don't sit too well with us) you should be aware of.
If strong companies turning a profit tickle your fancy, then you'll want to check out this free list of interesting companies that trade on a low P/E (but have proven they can grow earnings).
Have feedback on this article? Concerned about the content?Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
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Min Fu International Holding Limited (HKG:8511)の株主は、過去30日間で株価が26%回復したことに安心するでしょうが、投資家のポートフォリオに与えた最近の損害を修復するためには、引き続き努力が必要です。ただし、過去1年間における72%の株価下落の改善にほとんど寄与しませんでした。
価格が大幅に上昇したにもかかわらず、Min Fu International HoldingのP / S倍率は0.3倍であり、香港の電子業界の中央の価格/売上高(または「P / S」)の比率が0.4倍に近いため、無関心に感じることがあるかもしれません。ただし、P / Sを説明なしに無視するのは賢明でないため、投資家が特定の機会や高価なミスを無視している可能性があります。
SEHK:8511の価格/売上高比率対業種(2024年7月7日)
株主にとってMin Fu International HoldingのP / S比率とは何ですか?
売上高の急速な成長に成功していることから、Min Fu International Holdingは最近本当に素晴らしい仕事をしています。市場が将来の売上高のパフォーマンスが鈍化することを予想しているため、P / Sが上昇しなかった可能性があります。それが実現しない場合、既存の株主は株価の将来的な方向に楽観的な気分になる理由があるでしょう。
同社の利益、売上高、キャッシュフローの全体像が欲しいですか? それでは、Min Fu International Holdingに関する無料レポートは、その歴史的なパフォーマンスに光を当てるのに役立ちます。
Min Fu International Holdingの売上高の成長はどのように推移していますか?
Min Fu International HoldingのP / S倍率が業界と一致していることが妥当であるという前提があります。
この情報を考慮すると、Min Fu International Holdingが業界とかなり似ているP / Sで取引していることは興味深いと見なすことができます。多くの投資家が、同社が最近の成長率を維持できないとは確信していない可能性があります。
最終的な言葉
その株式は大幅に上昇し、現在Min Fu International HoldingのP / Sは業界中央値の範囲内に戻っています。単に株式を売却するべきかどうかを決定するために価格/売上高比率だけを使用するのは賢明ではありませんが、将来の見通しに対する実用的なガイドになる可能性があります。
最近の中期的な売上高トレンドが継続される限り、価格の下落リスクは低いようですが、将来の売上高に変動がある可能性があるため、投資家はリスクを考慮すべきです。リスクがP / S倍率に圧力をかけている可能性があるため、強力な収益と業界の成長よりも速い成長を見るときは、潜在的なリスクを想定することしかできません。その他のリスクがあることを忘れないでください。たとえば、私たちはMin Fu International Holdingの4つの警告サイン(うち2つは気にかかります)を特定しています。
その他のリスクがあることを忘れないでください。たとえば、私たちはMin Fu International Holdingの4つの警告サイン(うち2つは気にかかります)を特定しています。
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