今年6月，四部委确定比亚迪、长安、广汽乘用车、上汽等九家车企入围智能网联汽车准入和上路通行试点；7月3日，包括北京、上海、广州、深圳等20个城市（联合体）在内的“车路云一体化”首批试点城市名单正式公布，标志着以车路协同为代表的基础设施建设有望再提速，相关产业链布局企业有望迎来新的发展机遇。車路雲分野で重要な政策が出始めており、車路協同を代表するインフラの建設が再び加速することになり、関連する業種の布満企業は新しい発展機会を得る見込みがあります。
最近、車路雲一体化プロジェクトが数多くの都市で密集的に立ち上がり、車路雲分野で重磅政策が次々と出て、関連テーマ株式の上昇を推進し、二次市場の反応が熱烈です。
Zi Tong Financeは、6月24日、国家発展改革委員会など部門が『消費の新しいシーンの育成と消費の新しい場所の育成に関する措置』を発行し、自動運転事業の商業化と立ち上げ運営を着実に進め、高次の知能運転新しいシーンを作り出し、インテリジェント車両と「車路雲一体化」の応用に関する試行を開始することが記載されています。
今年6月、比亜迪、長安、広汽乗用車、上汽などの9社の自動運転ネットワークに関する試験運行に採用され、北京、上海、広州、深圳など20の都市（連合体）を含む「車路雲一体化」の最初のテストの都市リストが正式に発表されました。これは、車路協同を代表するインフラの建設が再び加速することになり、関連する業種の布満企業は新しい発展機会を得る見込みがあります。
現在、車路協同と高次の知能運転が逐次落ち着き始めており、高次の知能運転機能が試行段階に入ることを示しており、車路協同の発展が加速しています。この背景で、知能運転と車路協同の布局が必要な企業は、新しい一連の政策やトレンドに対する直接的な恩恵を受けることになります。
多角的に布局するプレイヤーが資本市場に殺到しています
Zi Tong Finance APPによると、現在、知能運転と車路協同の両方を展開している企業は多数ありますが、両方を同時に展開しているのはまだ一握りです。現在、上場するか上場の申請をした企業の中で、レイドライブ鮮、マッシュルームカーリンクなどがこのような多角的な布局企業の代表です。
レイドライブイノベーションは現在、知能運転、知能キャビン、車路協同の3つの分野の布置を実施している企業の中でも、数少ない稀有な存在であり、知能運転分野では、レイドライブイノベーションはL0からL4の知能運転ソリューションをカスタマイズすることができ、市販バリデーションを行っています。
同社の知能運転技術の派生として、アルゴリズム開発、ソフトウェアエンジニアリング、ハードウェア設計を基盤とする同源技術スタック（特に認識アルゴリズム）を持つレイドライブイノベーションは、自然な流れで車路協同事業に着手し、単一車輌の知能ビジネスと共同しています。
2021年からレイドライブイノベーションは車路協同事業を開始し、2022年に最初のV2Xプロジェクトを提供し、車路協同の典型的な13プロジェクトに参加し、車路協同ビジネス収入が大幅に増加し、知能運転と車路協同の両方を展開している企業の中で、最も早く上場を果たす見通しです。
特筆すべきは、最近IPO申請をしたりすでに上場したりした企業の中で、レイドライブイノベーションは車路協同プロジェクトの布置が唯一であり、公路と路口管理、産業団地と駐車場管理の2つの場面で車路協同ビジネスが展開され、インテリジェント交通基盤とスマートシティの発展を促進し、自動車の知能生態系を構築することを推進します。
同社の上場申請書には、2023年にレイドライブイノベーションの車路協同収入は約7150万元になると記載されています。2022年に比べ、同社の車路協同収入は2023年に大幅に増加し、ビジネス粗利率は10.2%から19.8%に上昇します。そのうち、2023年には、利益率が比較的高い大型プロジェクトが実施されます。
マッシュルームカーリンクは、AI数字道路基地局、自動運転車両、スマート交通AIクラウドプラットフォームを中心に展開し、市街地の開放道路、高速道路などの場面で迅速に大規模に展開できる完全な自動運転標準化製品パッケージを構築しており、全連鎖、多次元の総合自動運転技術ソリューションを形成しています。同社は以前からIPOの意向を示していたことが明らかになっています。
市場規模は兆単位であり、競技場の前途は広い
市場の前景としては、国泰君安は研究レポートで、車路協同は交通分野における新しい商品の重要な現れであり、短期的に実施される可能性が高いと指摘し、北京の車路雲一体化プロジェクトが大口で実施されるにつれ、車路協同業界は急速に発展すると予想され、都市間高速情報化市場の空間が兆単位に達し、都市内部道路情報化の試点都市市場の空間も千億に達するとしています。
さらに亿欧智库によると、2030年中国の車路協同市場の規模は4,960億元に達し、2021年から2030年のCAGRは26.64％に達し、市場の前途は広いです。
関連業種に関して、シーデータによると、2022年には中国の車両ネットワーク自動車市場の規模が6000億元に近づき、2030年に5000億元を超える可能性があります。中国の車両ネットワーク市場の規模は急速に拡大しており、2030年には2兆元を超える見込みがあり、そのうち「車路雲一体化」関連の市場規模は2030年には14兆元を超える見込みです。
中長期的に見ると、車両ネットワーク自動車に関連する市場の増加スペースは広く、数千億元の市場を生み出す見込みがあります。好材料政策が続々と出され、商業化が実現されるにつれ、業界はますます多くの投資機会を得ることができるようになり、関連産業チェーンは長期的な利益を得る可能性があります。なかでも、YuJia InnovationやMushroom Connected Carsのように、多くの分野で布陣を敷いた企業が直接的な恩恵を受けることができるでしょう。
