7月8日（月）のアジア市場、AUD/USDは揺れ動いて上昇し、0.6760まで半年ぶりの高値を更新しました。現在は0.6744付近に戻っています。高いインフレがオーストラリア準備銀行の利下げを遅らせる可能性があるため、豪ドルの下落余地は限定されるかもしれません。現金利率期货とスワップ市場は、9月の利上げの可能性が50%近くに近づいていると予想しています。アメリカの雇用成長の鈍化が早期の利下げにつながる可能性があり、ドルは苦境に立たされるかもしれません。
オーストラリア準備銀行の9月の利上げに関する“ブラック・スワン”信号はまだ強いため、ホーク派がこのインフレのための闘いで優位に立っています。
6月の会議の議事録によると、決定者たちは上昇リスクに警戒する必要があると強調しました。物価が大幅に上昇すると、利率を大幅に引き上げる必要があると決定者たちは述べました。6月には利率が安定したとはいえ、5月の消費者物価指数（CPI）が予想外に3.6％から4.0％に上昇したため、オーストラリア準備銀行が9月に現金利率を4.6％まで引き上げる可能性があることを警告しています。
先週金曜日に発表されたデータによると、アメリカの5月の非農業雇用の増加が鈍化したため、ドルは苦境に立たされる可能性があります。6月の非農業雇用人口は市場予想を上回ったものの、5月の伸び率に比べて成長率が鈍化し、失業率もわずかに上昇しました。これにより、トレーダーはアメリカ連邦準備制度理事会ができるだけ早く利下げをする可能性があると推測していることから、ドルは苦しんでいるかもしれません。
CMEのFed Watchツールは、利率市場が9月の利下げの可能性が70.7％近くになると予測しており、1週間前の64.1％より高くなっています。
私たちが注目すべき点は、個人消費がオーストラリア経済に対して50％以上の貢献をしていることです。2024年第1四半期には、オーストラリア経済が0.1％成長し、個人消費が0.4％増加しました。貸借コストや貯蓄の増加が個人消費に直接影響を与え、新型コロナウイルスの発生以来初めての経済縮小につながる可能性があります。長期的には、オーストラリア経済の最後の後退は2021年第3四半期に起き、2020年には技術不況が発生しました。これは過去30年間で初めてです。
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市場は、オーストラリア準備銀行がインフレに対処するために経済崩壊のリスクを冒すでしょうか？
Bloomberg TV Asia-Pacificのチーフマーケットエディタ、David Inglesは、高すぎるインフレに対応するために、オーストラリア準備銀行が9月に利上げする可能性があると述べ、現金利率期货とスワップ市場が現在50％近くになると予想しています。
信用需要の増加がこれをさらに高める可能性がある一方で、アメリカのインフレは今週の注目ポイントになるでしょう。
月曜日の夜遅くには、アメリカの消費者インフレ予想が投資家の関心を引きました。経済学者は、アメリカの消費者インフレ予想が5月の3.2％から6月の3.0％に下がると予想しています。
消費者インフレ予想報告書は、CPI報告書の先行指標であり、インフレ予想が軟化すれば、消費者支出が緩和され、需要主導型のインフレが抑制される可能性があります。インフレの見通しの緩和は、消費者が将来の価格低下を予想して購買を遅延させる可能性があります。
消費者支出の低下傾向とインフレ圧力の緩和は、アメリカ連邦準備制度理事会が利率を引き下げる可能性があります。長期的には、消費者のインフレ予想は2022年6月に6.8％まで急上昇し、その後2023年12月に3.0％に低下すると予想されています。上昇後に3％を下回るのは4月以来であり、7月11日のCPI報告書の軟化の見通しが投資家の関心を引きました。
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消費者インフレ予想データは、アメリカ連邦準備制度理事会がより穏健な立場を取る可能性があると示唆していますか？アメリカ連邦準備制度理事会の議長、パウエル氏は、火曜日と水曜日に議会で証言する予定であり、彼の証言で消費者インフレ予想のトレンドに言及する可能性があります。
短期的には、AUD/USDは上昇傾向にあるとされており、オーストラリアの消費者関連データ、中国のデータ、そしてアメリカのCPI報告書によって近況が決まるでしょう。オーストラリア準備銀行の利上げに関する推測はますます高まっていますが、予想よりも低いアメリカのCPI報告書は、アメリカ連邦準備制度理事会が9月の利下げを決意する可能性を固めるかもしれません。
アメリカのCPI報告書がアメリカ連邦準備制度理事会の利上げタイミングに与える影響の重要性を考慮すると、投資家は警戒する必要があります。私たちは、オーストラリア経済の動向とAUD/USDに対する専門家の見解をリアルタイムで更新することで、市場トレンドを先取りすることができます。
オーストラリアドル/米ドルテクニカル分析
FXEmpireのアナリスト、Bob Masonは、AUD/USDが50日と200日のEMAの上にあるままであることが、価格上昇の信号として確認しています。
豪ドル/米ドルが0.67500ドルの節目を突破し、多数派を0.67967ドルの抵抗域に押し上げる可能性がある。オーストラリアの住宅ローン傾向とアメリカの消費関連情報について投資家が考慮する必要があります。
逆に、豪ドル/米ドルが0.67003ドルのサポートラインを下回れば、50日移動平均線に向かう可能性があることを示唆します。
14周期の日次RSI読みは64.25であり、豪ドルは0.67967ドルのサポートに上昇し、オーバーバイトエリアに入る可能性があります。
