金護財訊|申万宏源のリサーチレポートによると、波司登国際(03998)は、創業者、会長兼筆頭株主の高徳康氏が間接的に100％出資するYingxin Internationalと、J.P.Morgan Securities (AsiaPacific) Limitedとの間で大口取引契約を締結し、1株あたり4.31香港ドルで独立した買い手に向けて4億株を割り当て、発行済み株式総数の約3.64％に相当する。現在、割り当て事項は2024年7月5日に完了する予定です。
同行は、同社が羽毛服業界に長年従事し、カテゴリの拡大により高中端機能衣料グループを構築し、淡季の業績を増加させ、成長の天井を開くことができると考えています。今回の配当は、個人のレバレッジを緩和し、企業の管理に集中し、市場の流動性を解放することになるため、中長期的な成長トレンドを損なうことはなく、 '買い'の評価を維持します。利益予測を維持し、FY25-27純利益はそれぞれ36.3/41.9/47.8億元、それぞれPEは11/10/9倍であると予想し、 '買い'の評価を維持します。