花旗は、Kwaiウェルス（01024）についての研究レポートを発表し、「買い」の評価を与えています。財務業績と持続可能な利益の成長展望が改善するにつれ、現在の評価が2025年のPER8倍の予測に相当していると認識しており、目標株価は69香港ドルと考えています。
レポートによれば、監視圧力や業界の成熟度を考慮すると、ライブ配信業界の前景は厳しいです。しかし、快手が低線の都市において持つユニークな地位、頑健なユーザーの平均費用時間支援、eコマースの取引高の増加、eコマース広告収益の改善、特に普及率が不十分なブランド予算からの広告収益がサポートしていると報告されています。
花旗は、Kwaiシャオ2024〜2026の年間売上高が、それぞれ1270億、1430億、1580億元に達すると予想しています。 売上高は、eコマースと広告売上高の大幅な成長によって主に支えられますが、ライブ配信事業のパフォーマンスは低調です。経営レバレッジやさらなるコスト最適化により、銀行は、2024〜2026年の調整後利益がそれぞれ176億、237億、292億元に達すると予測しています。 収益は、それぞれ72％、35％、23％増加します。調整後の当期純利益率は、それぞれ13.8％、16.6％、18.5％になると予想されています。