Shares of leading semiconductor stock $NVIDIA (NVDA.US)$ are trading higher after receiving an updated price target from a leading analyst Monday.
The Nvidia Analyst: UBS analyst Timothy Arcuri has a Buy rating on Nvidia and raised the price target from $120 to $150.
The Analyst Takeaways: Supply checks point to strong demand for Nvidia Blackwell products, Arcuri said in the new investor note.
"We now believe EPS of ~$5 could be doable for CO25 as the order pipeline for NVL72/36 systems is materially larger than just two months ago," Arcuri said.
The analyst said the strong demand seen in supply checks comes as sentiment on Nvidia stock has faded in recent weeks.
Arcuri said the potential "wall of worry" on Nvidia stock could fade if the outlook materializes.
"We are even now still backing in a gap to what is being suggested by the supply check, far above sell side."
Enhanced power efficiency of the new products is among the reasons the analyst sees demand being higher than anticipated based on the new supply checks.
"Large-scale orders for NVL72/36 systems have not abated since our last major model in late April, further confirming the significant shift among hyperscale customers towards acquiring full-rack systems, which for NVDA will translate into a richer revenue mix than with Hopper."
The analyst raises the shipment estimate for NVL systems from around 52,000 to around 69,000 for 2025.
"We expect additional NVL orders to enter the pipeline during the back half of this year, in a similar vein to the buildup observed over the past couple of months."
Each additional 5,000 NVL shipments in calendar 2025 could add around $9 billion in revenue and around 20 cents in earnings per share, the analyst noted.
The new $150 price target is based on a price-to-earnings of 28x based on an estimated EPS of $5.25.
NVDA Price Action: Nvidia shares are up 2.24% to $128.65 on Monday versus a 52-week trading range of $39.23 to $140.76. Nvidia stock is up 154% year-to-date in 2024 and up over 200% over the last year.
主要な半導体株の株式 $エヌビディア (NVDA.US)$ 月曜日に大手アナリストから最新の目標価格を受け取った後、高値で取引されています。
Nvidiaアナリスト：UBSのアナリスト、ティモシー・アル?$#@$はNvidiaを買いの格付けで、目標価格を120ドルから150ドルに引き上げました。
アナリストのポイント：供給チェックはNvidia Blackwell製品に対する強い需要を示している、とArcuriは新しいインベスターノートで述べています。
「NVL72/36システムの注文パイプラインはわずか2か月前よりも大幅に大きくなっているため、今では約5ドルのEPSがCO25に対して可能であると考えています」とArcuri氏は言います。
アナリストは、供給チェックに見られる強い需要は、Nvidia株に対するセンチメントがここ数週間で薄れていることによるものだと言いました。
Arcuriは、見通しが実現すれば、Nvidia株の潜在的な「心配の壁」は薄れる可能性があると言いました。
「私たちは今でも、供給チェックで示唆されているものと、売り側をはるかに上回るギャップを埋めています。」
アナリストが、新しい供給チェックに基づいて需要が予想を上回っていると考える理由の1つは、新製品の電力効率の向上です。
「NVL72/36システムの大規模な注文は、4月下旬の最後のメジャーモデル以来衰えていません。これは、ハイパースケールの顧客がフルラックシステムの購入に大きくシフトしていることをさらに裏付けています。NVDAにとっては、ホッパーよりも豊かな収益構成につながります。」
アナリストは、NVLシステムの推定出荷台数を約52,000台から2025年の約69,000台に引き上げています。
「今年の後半には、過去数か月に見られた増加と同様に、追加のNVL注文がパイプラインに入ると予想しています。」
アナリストによると、2025年にNVLの出荷が5,000台増えるごとに、収益が約90億ドル、1株当たり利益が約20セント増加する可能性があります。
新しい150ドルの価格目標は、推定EPS5.25ドルに基づく28倍の株価収益率に基づいています。
NVDAの価格動向：Nvidia株は、52週間の取引範囲である39.23ドルから140.76ドルに対して、月曜日に2.24％上昇して128.65ドルになりました。Nvidiaの株価は、2024年に年初来で 154% 上昇し、昨年に比べて 200% 以上上昇しました。
