材料科学分野のグローバルリーダー康宁(GLW.US)は、第2四半期業績見通しを上向きに修正した後、同社の株価は12%以上上昇し、2020年3月以来の最高取引日の上昇幅を記録しました。同社は本来、アップルのiPhoneシリーズや他のフラッグシップスマートフォン用に開発された「ゴリラガラス」という専用ガラスで全世界的に知られていますが、最近ではAI技術の急速な普及により、それに動機付けられた企業に光学接続、光通信製品などへの強い需要が寄与し、効率的なネットワークシステムを可能にするための重要な役割を果たしています。

英伟达(NVDA.US)、美光科技(MU.US)、博通(AVGO.US)などの有名なチップメーカーに比べ、康宁は全球的なAIブームの「目立たない勝者」の一つです。企業やデータセンターは、同社が提供する光通信製品に対する需要が非常に高いため、直接的な利益を受けています。月曜日、同社の株価は1日で約12%上昇し、インターネットバブル時代以来の最高値に達し、今年に入って株価の上昇率は45%に達しています。光ファイバーやAI関連ハードウェア機器に対する市場の強い需要が、康宁にビジネス成長の機会を提供し、優れた株価動向をもたらしています。

康宁のCEOであるウェンデル・ウィークス(Wendell Weeks)氏は、最新のメディアインタビューで、新しい光ファイバー、ケーブル、光学接続、カスタム統合光学解決策を開発したと述べ、ネットワークシステムのインストールコスト、総時間、スペース、カーボンフットプリントを大幅に削減すると説明しています。

康宁は、最新のプレスリリースで、同社の第2四半期の総売上高は約36億ドルになると予想しています。これは、以前に公表された見通しである34億ドルを上回ります。また、今後の株価の上昇基準となる、当期純利益は、1株当たり42〜46セントの範囲内になると予想しています。

ウィークス氏は、最新のプレスリリースで、第2四半期の当期純利益が前年同期比で回復すると予想しています。「これらの結果は、我々の「Springboard」への信頼を強めました。康宁は2019年から2021年まで、周期的要因と長期のトレンドの両方により、年間売上高を30億ドル以上増やす計画を立てています。」とウィークス氏は補足しています。

同社は、第1四半期の売上高が最低水準になる見込みであり、今年全体の売上高が大幅に増加すると予想しています。康宁は、2024年7月30日に2024年第2四半期の業績を発表する予定です。

なぜ、iPhoneのガラス基板の開発に焦点を当てていた康宁は、一転してAIブームの最大の勝者の一つになったのでしょうか?

康宁社は、1851年に設立され、ニューヨーク州コーニング市に本社を置く材料サイエンス企業です。同社は、ガラス、セラミック、光学物理学などの分野で、非常に深い技術的なアキュムレーションと革新的な歴史を持っています。康宁の主要な売上源の1つは、液晶ディスプレイ(LCD)や有機EL(OLED)の製造に使用される専用のガラス基板を提供することで、これらのガラス基板は高分解能で高性能なディスプレイを製造するために使用され、テレビ、ラップトップ、デスクトップ、タブレット、携帯電話などに広く使用されています。

その中で、アップルは康宁の最大の顧客の1つであり、康宁ゴリラガラスをiPhone、iPad、およびその他のフラッグシップコンシューマエレクトロニクス製品の保護ガラスとして広く使用しています。アップル製品が世界のコンシューマエレクトロニクス市場で大量に販売されているため、双方の長年の協力関係は、康宁の総売り上げと市場リーダーシップにとって重要な影響をもたらしています。

その他、光通信製品もコーニングの最大規模ビジネス領域であり、光ファイバーおよび光ケーブル市場をリードし、世界中の電気通信会社や大規模データセンターで広く使用されています。コーニングは、突破的な光ファイバーとケーブル製品、光ファイバーコンポーネントおよびコネクタなどの関連ハードウェアと機器を生産し、世界中の電気通信業界で幅広く活用されています。

AIとビッグデータの応用が増加するにつれて、高性能データセンターへの需用が急速に増加しています。これらのデータセンターは、巨大なデータ転送量と低レイテンシ通信をサポートするために多数の光ファイバーや高速ネットワーク接続が必要です。光ファイバーと光通信ハードウェア分野でのコーニングのリードポジションは、AIに投資する世界企業の一つであるコーニングに直接的な恩恵をもたらしています。

コーニングは、AIインフラストラクチャ側のハードウェア機器（GPUや専用AIアクセラレータなど）の需要が高性能素材の需要を高めることにも恩恵を受けています。コーニングの専門素材部門が製造するガラス、セラミック、および光学製品は、GPUの冷却モジュールや精密光学コンポーネントなど、これらのハイパフォーマンスハードウェアで重要な役割を担っています。

有名な研究機関IDCのリサーチレポートによると、2022年までに、人工知能（AI）ITの総投資額はソフトウェア、ハードウェア、および関連サービスを中心に構成され、約1324.9億ドルに達する見込みです。しかし、2027年までには、5124.2億ドルにまで成長すると予想され、年平均成長率（CAGR）は31.1％に達すると予測されています。さらに、ChatGPTなどの生成式AI領域に全面的に注力することが予想されています。最新IDCの調査によると、2027年までには、企業の45%が生成式AIツールを採用し、デジタル製品およびサービスの共同開発に利用することが予想されています。これにより、企業の収益規模が競合他社の2倍増加することを目指すとされています。