TTGへの再投資とAIDCの可用率向上を考慮し、富瑞は全体的なEBITAが期待に適合すると予測しています。
富瑞は阿里ババ-SW(09988)の「買い」レーティングを維持し、目標株価を110香港ドルから112香港ドルに引き上げたと発表しました。
同社は3年計画を達成することを目指し、ユーザー数、注文数、および商品取引総額(GMV)の増加が第1段階の重要なポイントになります。全面的なマーケティングソリューション、WXT、およびその他の製品が、2025年度下半期の収益増加を推進することができると期待されます。同行は、顧客管理収入(CMR)の成長予測を継続しています。TTGへの再投資とAIDCの可用率向上を考慮し、富瑞は全体的なEBITAが期待に適合すると予測しています。
同行は、AIDCの第2四半期収益が前年同期比35%増加し、クラウド・インテリジェンス事業の収益が前年同期比4%増の261億元(以下同)に達し、全体的なEBITAが前年同期比約9%減の約410億元、全体的なEBITA利益率が前年同期比約3ポイント減の約16.4%になると予想しています。