金吾財訊 | 招银国際は、鴻騰六零八八精密(06088)が1H24の業績で利益を得たと指摘した。同社は1H24の当期純利益が2800万ドルから3300万ドルの間になると予想しており、主にPCおよびサーバービジネスの収益回復の推進を受けており、昨年の上半期の9百万ドルの損失に比べて明らかな改善が見られている。しかし、業績発表後の株価は抑制されており、同行は主に同社が公表した1H24の利益数字が前期の市場予想に比べてやや弱く、投資家が今年の全体的な業績目標を実現するペース、およびAirPodsの新しい生産ラインおよびVoltaira自動車電子ビジネスによって引き起こされるOPEXの高騰問題が下半期に緩和される可能性があるかどうかを懸念していると分析しています。
同行は、AirPodsおよびAIサーバービジネスの成長潜在力を反映するために、FY25/26EEPS予測を12%/10%上方修正した。現在、同社の株価はFY24/25E市盈率倍数で14.3倍/9.3倍に相当しており、同行は評価が依然として魅力的であると考えています。目標株価は2.4香港ドルから4.24香港ドルに上昇し、FY25E市盈率倍数で13倍に相当します。先行比較の11倍に比べて少し高いですが、より明確なビジネスの成長傾向および多様な製品ライフサイクルに基づいています。購入を維持します。