Honda Motor Co., Ltd. (NYSE:HMC) disclosed that it will reportedly cease vehicle production at its Ayutthaya province factory in Thailand by 2025.
The move reflects the company's intention to consolidate production at its plant in Prachinburi province, reported Reuters.
This reflects the challenging environment for Japan's second-largest automaker in Thailand, where Chinese brands are aggressively competing for market share alongside rising consumer demand for electric vehicles.
According to the report, Honda intends to transition its Ayutthaya plant, inaugurated in 1996, from vehicle production to car part manufacturing after next year.
Honda will centralize vehicle production at its Prachinburi plant, which began operations in 2016, the spokesperson confirmed. These are Honda's only factories in Thailand. Combined production at these plants has declined from 228,000 vehicles in 2019 to under 150,000 annually in the past four years through 2023.
As per the report, Honda's annual sales in Thailand remained below 100,000 units for the past four years until last year. The company aims to align local vehicle production with sales and continues to export to Southeast Asian markets without plans for new investments in Thailand.
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Last month, Honda announced the launch of its new N-VAN e, a mini-electric vehicle (EV) specifically designed for commercial use, which will start selling in Japan on October 10, 2024.
In May, Honda said it aims to spend around $65 billion over the next decade on electrification and software development, effectively doubling the amount it committed just two years ago.
Investors can gain exposure to the stock via SPDR S&P Kensho Smart Mobility ETF (NYSE:HAIL) and ETF Opportunities Trust WealthTrust DBS Long Term Growth ETF (NYSE:WLTG)
Price Action: HMC shares closed lower by 1.94% at $31.82 on Monday.
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本田技研工業グループ（NYSE：HMC）は、2025年までにタイのアユタヤ州工場での自動車生産を停止すると発表した。
この動きは、ロイターによると、同社がプラチンブリ州の工場での生産を統合する意向を反映している。
中国メーカーがシェアに積極的に参入し、電気自動車関連の需要が高まるタイで、日本第2位の自動車メーカーにとって厳しい環境を反映しているとのことです。
報告書によると、本田は、1996年に開設されたアユタヤ工場を、来年以降自動車部品製造に移行する意向があるという。
本田は、スポークスマンが確認したところによると、自動車の生産を2016年に開始したプラチンブリ工場に車輌生産を一元化する。これらが本田のタイにおける唯一の工場です。これらの工場での生産合計は、2019年の228,000台から過去4年間で150,000台を下回っています。2023年まで。
報告書によると、本田のタイでの年間販売台数は過去4年間、昨年まで100,000台を下回っていました。同社は、現地の車両生産を販売に合わせて調整し、タイでの新規投資計画はなく、引き続き東南アジア市場に輸出することを目指しています。
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先月、本田はコマーシャルユースに特化した米ニューヨーク州の小型電気自動車、N-VAN eの発売を発表し、2024年10月10日から日本で販売を開始する予定です。
5月に、本田はエレクトリフィケーションとソフトウェア開発に約6,500億円を投資することを目指しており、わずか2年前に比べて投資額を約2倍に増やす計画だと発表しました。
投資家は、SPDR S＆Pケンショースマートモビリティetf（NYSE：HAIL）とETF Opportunities Trust WealthTrust DBS Long Term Growth ETF（NYSE：WLTG）を通じて株式に露出することができます。
HMC株は、月曜日に1.94％下落し、31.82ドルで終了しました。
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