In a dynamic shift for semiconductor giants, Nvidia Corp (NASDAQ:NVDA) sees its outlook soar while Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ:AMD) faces challenges, reflecting analyst adjustments influenced by recent findings from Asia's semiconductor market.
In his latest report, analyst John Vinh from KeyBanc Capital Markets has made significant adjustments to price targets and estimates for Nvidia and AMD's stock based on recent insights from Asia's semiconductor landscape.
Nvidia Gets a Boost
Vinh has raised Nvidia stock's price target from $130 to $180, citing robust demand in AI and data centers.
Despite upcoming product launches, such as Blackwell in the second half of 2024, demand for NVDA's H100 remains strong, with no signs of a slowdown. Vinh anticipates that the upcoming GB200 will play a crucial role, particularly NVL72, driving data center revenues to potentially exceed $200 billion by 2025.
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AMD Faces Mixed Signals
Conversely, Vinh adjusted AMD's price target downwards from $230 to $220.
While acknowledging positive signs like strong demand for 500K MI300X GPUs and improving traditional server demand, challenges persist in the embedded sector. AMD continues to navigate inventory destocking headwinds, impacting its overall outlook despite sector-wide improvements.
Asia Semiconductor Insights – Key Takeaways
Vinh's quarterly supply chain findings reveal a nuanced picture: traditional server demand is on the rise, buoyed by major U.S. cloud providers and moderate improvements in enterprise and Chinese cloud service providers.
However, challenges persist in the automotive market, hindering broader recovery efforts seen earlier in the year.
As semiconductor stocks navigate these mixed signals, active traders and investors alike will be closely monitoring earnings reports and market reactions.
Nvidia and AMD's divergent trajectories underscore the volatility and strategic shifts within the semiconductor industry, influenced heavily by global supply chain dynamics and technological advancements.
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半導体の巨人たちにとって、ダイナミックな転換が起こっている。エヌビディア(NASDAQ:NVDA)は見通しが上昇する一方、アドバンストマイクロデバイス(NASDAQ:AMD)は課題に直面しており、アジアの半導体市場の最近の調査に影響を受けたアナリストの調整を反映している。
キーバンク・キャピタルマーケットのアナリスト、ジョン・ヴィン氏の最新レポートでは、アジアの半導体市場の最近の動向に基づき、エヌビディアとAMDの株価目標と見通しに大幅な調整が行われている。
エヌビディアの見通しが上昇
ヴィン氏は、人工知能とidc関連の需要が堅調であることを理由に、エヌビディア株の目標株価を130ドルから180ドルに引き上げた。
後半のBlackwellなどの新製品がリリースされるにもかかわらず、エヌビディアH100の需要は強く、落ち込む兆候はない。ヴィン氏は、今後リリースされるGB200が、特にNVL72が、データセンターの収益を牽引し、2025年までに2000億ドルを超える可能性があると予測している。
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AMDは混沌としたシグナルに直面している
一方、ヴィン氏は、AMD株の目標株価を230ドルから220ドルに引き下げた。
5万MI300X GPUsの需要が強く、従来のサーバーの需要も向上しているなど、ポジティブな兆候があるものの、組み込みセクターでは在庫の問題が続いており、セクター全体が改善しようとも、全体的な見通しが影響を受けている。
アジアの半導体市場での傾向や見通し
ヴィン氏の四半期毎のサプライチェーンの調査によると、従来のサーバーの需要は上昇傾向にあり、主要な米国のクラウドプロバイダーや企業、中国のクラウドサービスプロバイダーを支えている。一方、自動車市場では課題が続いており、年初に見られた広範な回復を妨げている。
これらの混沌としたシグナルを受けて、半導体株のアクティブトレーダーや投資家たちは、決算発表や市場反応を注意深く監視していくことになる。
エヌビディアとAMDの異なる軌道は、グローバルなサプライチェーンのダイナミクスや技術の進歩に大きく影響を受ける、半導体業界の変動性と戦略的転換を示している。
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