Broadcom Inc (NASDAQ:AVGO) borrowed $5 billion in the U.S. investment-grade bond market on Monday to refinance some of the loans it secured for its $69 billion acquisition of VMware Inc.
The software developer sold debt in three parts, Bloomberg cites a familiar source.
After initial talks, the longest tranche yields 0.95 percentage points over Treasuries, approximately 1.25 percentage points above Treasuries.
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The planned debt sale comes more than seven months after Broadcom closed its acquisition of VMware and nearly a year after the company secured up to $28.4 billion in new debt commitments to fund its purchase.
Broadcom split the committed financing into three parts: a $10.7 billion A-2 facility, a $10.7 billion A-3 facility, and a $7 billion A-5 facility. The company will use the proceeds from the sale to prepay a portion of the term A-2 loans under its term loan credit agreement and for general corporate purposes, leaving at least $23.4 billion of debt still needing refinancing.
Analysts forecast Broadcom will generate $11 billion – $12 billion in AI revenues in 2024, increasing to $14 billion – $15 billion in 2025.
Broadcom stock gained over 100% in the last 12 months. Investors can gain exposure to the stock via Invesco QQQ Trust, Series 1 (NASDAQ:QQQ), and SPDR S&P 500 (NYSE:SPY).
Price Action: AVGO shares traded higher by 0.24% at $1,751.43 at the last check Tuesday.
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Image: Broadcom
ブロードコム・インク(NASDAQ:AVGO)は、VMware Inc.の690億ドルの買収のいくつかのローンのリファイナンスのために、月曜日に米国の投資適格債券市場で50億ドルを借りました。
ソフトウェア開発者は、3つの部分で債務を売却し、Bloombergは熟知した情報源を引用しています。
最初の話し合いの後、最長の債券は、トレジャリーの0.95パーセントポイント以上、トレジャリーより約1.25パーセントポイント高い収益を生み出します。
NvidiaがGPU市場を支配し、生成型AIの採用が拡大するにつれて、アナリストは述べています。
計画された債務販売は、ブロードコムがVMwareの買収を完了してから7か月以上、そして同社が購入のために最大284億ドルの新しい債務を確保してからほぼ1年後に行われます。
Broadcomは、確約された資金調達を3つに分割しました。 A-2施設は107億ドル、A-3施設は107億ドル、そしてA-5施設は70億ドルです。同社は売却益を使用して、主に期間A-2ローンの一部をリファイナンスし、一般企業目的に使用します。この売却で少なくとも234億ドルの債務がまだリファイナンスを必要としています。
アナリストは、ブロードコムが2024年に110億~120億ドル、2025年には140億~150億ドルの人工知能収益を生むと予想しています。
過去12ヶ月で、ブロードコム株は100%以上上昇しました。投資家は、Invesco QQQ Trust, Series 1 (NASDAQ:QQQ)およびSPDR S&P 500 (NYSE:SPY)を介して株式への露出を獲得できます。
価格アクション:最後のチェックの時点で、AVGO株は0.24%上昇して1,751.43ドルで取引されました。
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画像:ブロードコム