金吾财訊 | 招商国際は、アンタPC(02020)のアンタブランド小売売上高が高い単位数成長を記録し、第1四半期の中単位数よりも加速し、予想に沿っていると指摘した。FILAブランドは中単位数成長を記録し、第1四半期の単位数よりもやや減速し、招商国際の予想をわずかに下回った。同行は、これは主に、天候不良（今年は雨の日が多かったため）、消費関連の低下、FILAの子供服とFusionシリーズの向上不足によるものだと考えている。しかし、2つのブランドの在庫回転率は依然として5か月以下で維持されており、前期と同等で非常に健康的であるため、小売割引は前年比で改善し、アンタブランドのオフライン/オンラインの両方が1〜2ポイント改善し、同行の予想よりもわずかに良く、一方でFILAブランドのオフライン/オンラインのパフォーマンスは同等である。
同行は、アンタブランドの後半年のパフォーマンスに比較的自信を持っており、新製品の導入（オーウェン・シリーズ、オリンピック関連シリーズ、高コストパフォーマンス製品の供給など）、異なる顧客層に対応した店舗形態の拡充（アンタチャンピオンショップ、ストリートシューズショップ、スーパーアンタショップなど）、ブランド力の向上、およびECチャネル（主にTik Tok、小紅書）の成長など）から利益を得ると予想している。同行は、FILAブランドに対しては比較的慎重だが、依然として全年で10%の成長を見込んでいる。しかし、今年の利益率のパフォーマンスが非常に良かったため、小売割引は予想よりも優れていた、チャネル構成がより優れていた、家賃とマーケティング費用の管理がよかった（24年度のオリンピックの広告費用は、21年と22年の冬季オリンピックよりも低かった）、新しいブランドビジネスが強力に牽引しているため、同行は利益成長には依然として自信を持っている。
同行は買い増しの格付けを維持し、目標株価を101.73香港ドルから101.38香港ドルにわずかに下げた。24年度の予想PER倍率に基づき、現在のPER倍率は14倍で、圧力は低い。6月の販売実績が分化している状況下で、業種の見通しが明確でない中、同行はアンタのパフォーマンスは市場よりも良くなると信じているため、ペア取引にも比較的適している。