エッジAIの時代に、アップルがエッジAIのイノベーションに参入し、相互作用の革新、機能のアップグレード/外観改造、閉鎖的な生態系の3つの要素を再び共鳴させ、アンドロイドメーカーも同時に参入する可能性があります。2H24-2025は、アップルとアンドロイドの産業チェーンの共同繁栄を迎え、香港株式市場の携帯電話チェーンもイノベーションの波に深く参加する可能性があります。
智通財経アプリは、中金公司が発表した研究報告によると、クラウドからエッジまで、ハードウェアメーカーは新しい計算プラットフォームと人間とのインタラクション方法を積極的に探索しています。AIの契機により、資金面と基本面が新しいサイクルの始まりにあり、産業チェーンはデービスの2重奏を迎えるかもしれません。エッジAIの時代には、香港の携帯電話チェーンは、音響、放熱、光学、外観部品、端末ブランドなどの細分分野に焦点を当てています。以上から、このチームは、アップルがエッジAIのイノベーションに参入し、相互作用の革新、機能のアップグレード/外観改造、閉鎖的な生態系の3つの要素を再び共鳴させ、アンドロイドメーカーも同時に参入する可能性があり、2H24-2025は、アップルとアンドロイドの産業チェーンの共同繁栄を迎えるかもしれないと見ています。香港株式市場の携帯電話チェーンはイノベーションの波に深く参加する可能性があります。
エッジAIの時代には、相互作用の革新、機能のアップグレード/外観改造、閉鎖的な生態系の3つの要素が相互に関連しており、新しい携帯電話の交換周期を推進する可能性があります。2007年から2010年までのiPhone 1からiPhone 4の発売までを振り返ると、Appleの携帯電話が「相互作用の革新」を達成した一つの主要な理由です。2010年から現在まで、Appleは「閉鎖的な生態系」と「機能のアップグレード/外観改造」に頼って、イノベーションの変化を持つ年にユーザーのスイッチを継続的に推進しています。エッジAIの時代には、中金公司はAppleがエッジAIの革新に参入し、相互作用の革新、機能のアップグレード/外観改造、閉鎖的な生態系の3つの要素をもう一度共鳴させ、アンドロイドメーカーが同期して参入する可能性があると見ています。2H24-2025は、アップルとアンドロイドの産業チェーンの共同繁栄を迎え、香港株式市場の携帯電話チェーンもイノベーションの波に参加する可能性があります。
理由
クラウドからエッジまで、ハードウェアメーカーは新しい計算プラットフォームと人間とのインタラクション方法を積極的に探索しています。1Q24末時点で、NVIDIAのデータセンター収益は四大CSPメーカー(マイクロソフト、Google、Amazon、Meta)のキャピタル支出と運営キャッシュフローの比率が50.9%/22.8%に達していました。中金公司は、大量のAI投資によってクラウドインフラとエッジAIの新しい計算プラットフォームが形成される可能性があると見ています。全世界の54％（43億人）の人々がスマートフォンを所有していると考えると、中金公司は、AIスマートフォンがAIPCに続く重要なハードウェア収益インターフェースになる可能性があると見ています。新しいインタラクションモードが同期してイテレーション変更する可能性があります。
資金面と基本面は新しいサイクルの始まりにあり、AIは産業チェーンを迎える可能性があります。株価評価面で、Bloombergの予測によると、Appleの前向き1年PEの予測値は過去2年間の中央値よりわずかに高く、WWDC 24後、投資家がエッジAIに関心を持ち始める可能性があります。同時に香港の市場では、エッジAI産業のトレンドが現れるにつれて、消費者電子産業チェーンの前向き1年PE評価水準は6月以来修復し続け、新しいサイクルの始まりにあります。また、基本的な面から見ると、中金公司は、中国本土の果物チェーン企業の生産能力、在庫、利益能力が2020年以来の低水準であることを把握しており、エッジAIが新しいスイッチサイクルを引き起こす可能性があると考えています。投資家は、AIが端末の運搬ポイントの上昇を推進するのを待つことをお勧めします。
エッジAIの時代には、香港の携帯電話チェーンは音響、放熱、光学、外観部品、端末ブランドなどの細分分野に注力する必要があります。中金公司は「Apple AI Age：How to Grasp the Investment Opportunities of the Fruit Chain?」の中で、iPhone部品のAIアップグレードトレンド(この記事の図表10)をまとめました。エッジAIの機能に焦点を当てることにより、中金公司は、携帯電話チェーンが業界全体の地位と競争優位性を備える分野で、AI機能のアップグレードが新しいハードウェアパラメータの変化を推進すると考えています。AI革新がもたらす潜在的な収益増加と弾力性に関心を持ち、観察することをお勧めします。
収益予測と評価。
中国国际金融公司は、カバーゲージの利益予測、評価、目標株価を維持します。エッジAIの時代において、中国国際金融公司は、まずアップルの産業チェーンに注目することを提案し、アンドロイドは密接に追従する可能性があります。香港株については、中国国際金融公司は、高偉電子、鴻騰六零八八精密、瑞声科技、舜宇光学、比亜迪電子などに注目することを提案しています。A股端末関連企業については、中国国際金融公司は、立讯精密、鵬鼎ホールディング、レンズテクノロジー、クリスタルオプテック、ユニバーサル・サイエンティフィック・インダストリーグループ半導体、Lingyi Itech、Zhejiang Lante Optics、Shenzhen Sunway Communication、Zhuhai Crown Yue、Goertek Inc.、Suzhou Anjie Technology、ShenzhenDesay Battery Technology、Sunwoda Electronicに注目することを提案しています。
リスク
AIアルゴリズム技術とその応用が予想より進展しなかったため、コンシューマエレクトロニクスのスマート端末の需要が不振です。