Kroger Co. (NYSE:KR) has reportedly revealed the comprehensive list of stores, distribution centers, and plants it plans to divest to gain regulatory approval for its proposed merger with Albertsons Companies Inc (NYSE:ACI).
The announcement comes as the companies prepare for a trial in August that will determine the fate of their $24.6 billion merger.
Employees at the affected locations have been notified, according to a memo from Chief Executive Officer Rodney McMullen, reported Bloomberg.
Impacted workers will transition to becoming employees of C&S Wholesale Grocers after the deal closes but will remain under Kroger and Albertsons until then, the report added.
C&S has pledged to transfer existing pay and health plans and to honor all collective bargaining agreements.
The divestiture package, initially consisting of 413 stores, has been increased to 579 following the Federal Trade Commission's (FTC) intervention.
The list includes 124 stores in Washington state, 101 in Arizona, 91 in Colorado, and 63 in California, among others. Additionally, the package includes a dairy plant in Colorado and six distribution centers across four states.
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Kroger and Albertsons aim to merge to better compete with larger, non-unionized rivals such as Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN), Walmart Inc. (NYSE:WMT), and Costco Wholesale Corp. (NASDAQ:COST).
They have committed to investing $500 million to reduce prices, $1 billion to enhance worker wages and benefits, and $1.3 billion to upgrade Albertsons stores.
The FTC has raised concerns that the merger could harm consumers by reducing competition, potentially leading to higher prices and diminished service quality.
The complaint also highlights the possibility of the merged entity gaining undue leverage over workers, potentially impacting wage growth and benefits.
The FTC has also questioned the adequacy of the proposed divestiture package, citing challenges faced by Haggen Holdings LLC in a similar situation in 2015.
Price Action: KR shares are trading lower by 0.44% at $51.63 at last check Wednesday.
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Kroger Co.（nyse：KR）は報告によると、Albertsons Companies Inc（nyse：ACI）との提案された合併に対する規制当局の承認を得るために分割するのに計画された店舗、配送センター、工場の包括的なリストを発表した。
今回の発表は、8月に今後の運命を決定するトライアルに備えている企業が行われたものです。$246億の合併
影響を受ける場所の従業員は、報告書のBloombergによると、最高経営責任者のロドニーマクマレンのメモによると、通知されたとのことです。
影響を受ける労働者は、取引が終了するとC＆S Wholesale Grocersの従業員に移行しますが、その間KrogerとAlbertsonsの下にあります。
C＆Sは、既存の給与と健康計画の移転を約束し、すべての団体交渉協定を尊重することを約束しました。
連邦取引委員会（FTC）の介入に続いて、最初は413店舗から成る分割パッケージが579に増加しました。
リストには、ワシントン州の124店舗、アリゾナ州の101店舗、コロラド州の91店舗、カリフォルニア州の63店舗などが含まれます。さらに、パッケージにはコロラド州の乳製品工場と4州にまたがる6つの配送センターも含まれます。
長期的な利益率のサポート、より高い顧客訪問数から利益を得るために、Krogerの株式はアナリストによって魅力的なエントリーポイントと見なされています。
KrogerとAlbertsonsは、アマゾンドットコム（NASDAQ：AMZN）、ウォルマート（NYSE：WMT）、コストコホールセール（NASDAQ：COST）などの大手非合同競合他社と競合するために合併することを目指しています。
彼らは、価格を下げるために5000万ドル、労働者の賃金と福利厚生を向上させるために10億ドル、Albertsonsストアをアップグレードするために13億ドルを投資することを約束しました。
FTCは、合併が競争を減少させ、高い価格と劣ったサービス品質につながる可能性があるため、消費者に害を与える可能性があるという懸念を示しています。
苦情はまた、合併したエンティティが労働者に対して不適正な影響を及ぼす可能性があることを強調しています。
FTCは提出された分割パッケージの適切さについても疑問を呈しており、2015年のHaggen Holdings LLCの同様の状況で直面した課題を引用しています。
価格行動：KR株は水曜日の最後のチェックで0.44％下落し、51.63ドルで取引されています。
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