Dollar General Corp (NYSE:DG) reportedly aims to reduce the variety of products it carries and control the quantity reaching its shelves as part of a broader strategy to enhance efficiency and reduce theft across its more than 20,000 stores.
Goodlettsville, Tennessee-based Dollar General is restructuring its distribution network and changing warehouse sorting processes to speed up the flow of goods to its stores, the Wall Street Journal reports.
The report cited logistics expert Tom Goldsby from the University of Tennessee, who noted that reducing inventory and product assortment can free up cash and simplify supply-chain operations.
Dollar General plans to eliminate 1,000 products this year, particularly those classified as high-shrink items prone to loss or damage. This approach is part of the company's efforts to combat shoplifting, which has increased since the pandemic and affected profit margins.
The retailer's number of stores has grown from about 15,000 in 2019 to over 20,000, and it plans to open approximately 800 more this year.
In May, Dollar General reported first-quarter fiscal 2024 sales growth of 6% year-on-year to $9.910 billion, beating the analyst consensus of $9.897 billion. Same-store sales increased 2.4% year-on-year. EPS of $1.65 beat the analyst consensus of $1.56. Dollar General expects second-quarter sales growth in the low 2% range.
Analysts have mixed views on Dollar General, noting strong sales and strategic initiatives but highlighting challenges like shrink and emerging risks affecting future growth.
Dollar General stock lost 24% in the last 12 months. Peer dollar store Dollar Tree, Inc (NASDAQ:DLTR) lost over 28% as rising inventory levels, and shrink take a toll.
Price Action: DG shares closed lower by 1.21% at $128.54 at Tuesday.
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ダラー・ゼネラル(nyse:dg)は、2万店以上の店舗にわたる効率性向上と盗難防止の一環として、扱う商品の種類を減らし、棚に並べる商品数を制限することを目指していると報じられました。
Tennessee州Goodlettsvilleに拠点を置くダラーゼネラルは、流通ネットワークの再構築と倉庫での仕分けプロセスの変更を行い、Wall Street Journalが報じています。
報告書には、Tennessee大学の物流専門家であるTom Goldsby氏が引用され、在庫と製品の種類を減らすことにより、現金を解放し、サプライチェーンの操作を簡素化できると指摘しています。
ダラーゼネラルは、今年高い損失や損傷の恐れのある商品と分類されるもの、特に1000種類の商品を排除する予定です。この手法は、パンデミック以降増加した万引きに対処するための取り組みの一環であり、利益率に影響を与えています。
この小売業者の店舗数は、2019年の約15,000から20,000以上に増加し、今年約800店舗をオープンする予定です。
5月に、ダラーゼネラルは第1四半期の2024年度売上高が前年同期比6%増の991百万ドル(約1,090億円)であり、アナリストの合意予想の989.7百万ドルを上回ったことが報告されました。既存店売上高は前年比2.4%増加した。1株当たりのEPSは1.65ドルで、アナリストの合意予想の1.56ドルを上回った。ダラーゼネラルは第2四半期の売上成長率を低い2%範囲で見込んでいます。
アナリストたちは、ダラーゼネラルについて強い売り上げや戦略的な取り組みなどを指摘する一方で、商品の盗難や将来の成長に影響を与える新興リスクのような課題にも注目しています。
ダラーゼネラルの株価は過去12か月間で24%減少しました。同業者であるダラーツリー(nasdaq:dltr)の在庫レベルの上昇と盗難により、28%以上が減少しました。
Price Action:DG株は火曜日に1.21%下落し、128.54ドルで終了しました。
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