「二師兄」の身価が反発し、上場豚企は黒字復活を予告し、豚の周期の転換点はついに来るのか？
水曜夜、上場豚企業のMuyuan Foodsは2024年上半期の業績予想を発表しました。公告によると、Muyuan Foodsは2024年上半期の親会社純利益を70億元から90億元に見込んでおり、前年同期と比べて黒字転換し、基本的な一株当たり利益は0.13元から0.17元です。前年同期の基本的な一株当たり利益は0.52元の損失でした。
同社は、2024年上半期の事業成績が黒字に反転したと述べており、その主な理由は、レポート期間中に、同社の豚出荷量、豚販売価格が前年同期に比べて上昇したこと、豚の飼育コストが前年同期に比べて下がったことです。
2024年第1四半期、Muyuan Foodsは237.9億元の損失を被りましたが、推計によりますと、第2四半期にはMuyuan Foodsは300億元以上の利益を上げることが期待されています。
同日、もう1つの豚肉巨頭、タンレンシェンも業績予想を発表しました：2024年上半期の純利益は400万元から600万元の見込みで、前年同期には6.64億元の損失がありました。
公告によると、レポート期間中、豚の飼育コストは持続的に下がりました。同時に、第2四半期の豚の価格は前年同期に比べて上昇し、同社の総体的な利益能力が向上し、黒字に転換しました。
以前、北京大北農民の半期の業績予報も、同社の親会社純利益が前年同期に比べて大幅に減少し、第2四半期に黒字化すると言及しています。
下半期に豚の価格が再び上昇する可能性が高い
肉の消費企業として、2023年の低迷期を経験した後、豚肉価格は今年の春節後に再び低水に至り、豚肉の卸価格は一時的に2021年以来の最低水準まで下がりました。
しかしながら、生産能力が合理的なレベルに段階的に回復し、市場需要が徐々に改善することで、年の中頃には生豚市場が著しく回復しています。
国家統計局が公表した6月のCPIデータによると、需要と供給の関係に影響を受けて、豚肉価格は月次で11.4%上昇し、CPIは約0.14ポイント上昇しました。豚肉価格は年比で18.1%上昇し、前月比で13.5ポイント拡大しました。
農業農村部が調査したところ、6月28日、全国の農産物卸売市場の豚肉平均価格は1キロ当たり24.21元で、5月31日の22.66元から6.84%上昇し、前年同期の18.87元から28.30%上昇しました。
開源証券の陳雪麗は、気温の上昇と規模の大きい飼育施設の出荷が月中に行われた影響を受け、7月には仔豚の補充が最も多い時期であり、仔豚の価格が押し上げられると述べています。50キロの二元母豚の価格は1,618元/頭で安定しており、母豚の増飼は慎重に行われており、能繁速度が遅く、豚の周期の反転には支援があると予想されています。
次のことを考慮すると、7～8月には引き続き仔豚補充の季節で、仔豚価格はかなり支えられると予想されます。50kgの二元母豚の価格は1,618元/頭で安定しており、2024年以降も安定しています。産業育成用の母豚は慎重に増殖され、生産が徐々に回復しているため、豚の周期が反転する余地があります。
開源証券の分析によると、今回の豚の増飼は、2021年以来比較的低い水準に達しているため、推計によりますと、2024年8月以降も引き続き生豚の供給量が減少し、2023年同期を下回る見込みです。この時期、豚の消費が向上し、供給減少と重なるため、豚肉価格の上昇には多大な支援があり、豚の周期の反転には供給と需要、感情の多寄り性の支援があると思われます。