Brian Shannon, a veteran stock trader and author, joined Benzinga's PreMarket Prep Wednesday morning to share his thoughts on the current market, as well as offering tips for newer investors that are looking to get involved in the market. Shannon relies heavily on technical analysis, or reading stock charts, to understand when to enter and exit positions.
And while the vast majority of retail investors who attempt to day-trade lose money, Shannon offered expert advice on which indicators to use and how to gain knowledge in the markets without losing large amounts of money.
"My first book is 'Technical Analysis Using Multiple Timeframes' and that really allows you to look at what you're looking at on the screen is recognizing that people say are you bullish or bearish, but it depends," Shannon said. "Some other stocks you'll look at them and the longer-term trend is down, but the last couple of days it's up. It's just a mess basically, there's no consistency of trend here."
Shannon points out that looking at charts on different time frames, whether looking at a weekly, daily, or even hourly chart, could tell completely different stories. Shannon urges newer investors to learn how to read charts from various time frames, allowing them to understand that short-term trends may not be the same as the stock's long-term trends.
And while some technical traders rely solely on charts, Shannon uses an approach that incorporates both the underlying fundamentals of a company and the charts for technical analysis. This means that Shannon may look at a company's revenue growth, or lack thereof, and use that information to help better understand the charts he is looking at.
"I have a short position on a stock called G-III, I looked at their revenues and earnings and they started to flatten out," Shannon said. "Why has this stock held up while Nike Inc (NYSE:NKE) has gotten smashed? So that longer-term chart looks like it has room to the downside, I'm short here for a small piece."
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Shannon explained that he does not prefer to short stocks. Still, because G-III Apparel Group's (NASDAQ:GIII) fundamentals appeared to be weakening, as well as a chart that indicated further moves to the downside, he was willing to take a small short position on the company. Shannon also uses various technical indicators, such as VWAP, to help guide entry and exit points.
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ベテランの株トレーダー兼著者であるブライアン・シャノンは、ベンジンガのプレマーケットトレーディングに参加して、現在の市場についての考えを共有し、市場に参加しようとする新しい投資家向けのヒントを提供しました。シャノンは、株のチャートを読む技術分析に重点を置いており、どの位置に入るか、どの位置から出るかを理解するために、株価チャートを分析しています。
そして、ほとんどのデイトレーダーが損失を出すとは言え、シャノンはどの指標を使って知識を高め、大金を失わずに市場に参加する方法について専門的なアドバイスを提供しました。
「私の最初の本は『テクニカル分析をマルチタイムフレームで使用する』という本で、これにより、画面で見ているものを実際に認識できます。強気か弱気かと尋ねられているときは、状況によります。」とシャノンは語ります。「他の株では長期的なトレンドが下降傾向にありますが、過去数日間は上昇傾向にあります。基本的に混沌とした状況です。トレンドの一貫性がありません。」
シャノンは、週次、日次、さらには時間ごとのチャートを見ることが、まったく異なるストーリーを伝えることがあると指摘しています。新しい投資家に、様々な時間軸のチャートを読む方法を学ぶよう勧め、短期のトレンドと株の長期のトレンドが同じであるとは限らないことを理解することができるようにしています。
技術分析に重点を置いているトレーダーはチャートのみに頼る場合がありますが、シャノンは会社の基本的なファンダメンタルズとテクニカルアナリシスの両方を取り入れたアプローチを使用しています。つまり、シャノンは、会社の業績成長、あるいはそれがない場合についても情報を収集し、自分が見ているチャートをより理解するためにそれを活用しています。
「G-IIIという株にショートポジションを持っています。売上高と収益を調べたところ、フラットになり始めたことが分かりました。ナイキ（NYSE：NKE）が激しく落ち込む一方で、この株はなぜ持ちこたえているのか？長期チャートは下げる余地がありそうですので、私は少ない投資金額でここにショートポジションを持っています。」とシャノンは語ります。
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シャノンは、株をショートすることを好まないと説明しています。それでも、G-IIIアパレルグループ（NASDAQ：GIII）のファンダメンタルズが弱体化し、下値余地を示すチャートがあったため、少額のショートポジションを取ることになったとのことです。シャノンは、VWAPなどの様々なテクニカル指標を使用して、エントリーおよびエグジットポイントを指南します。
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