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'Warren Buffett Indicator' Sounds Alarm: Stock Market Levels Now Surpass Dot-Com Bubble, Great Financial Crisis

'ウォーレン・バフェット指数'が警鐘を鳴らす：株式市場の水準は現在、ドットコムバブル、グレート・フィナンシャル・クライシスを上回っています。

Benzinga ·  07/10 15:31

バークシャー・ハサウェイ社のCEOであるウォーレン・バフェットは、市場の経験において他の投資家よりも優れており、過度に膨張したブルマーケットを多く見てきました。2000年のドットコムバブル崩壊の後、バフェットは、株式の時価総額を国内総生産（GDP）と比較することが、現在の価格で株式が過大または過小評価されているかを判断するための最良の指標であると述べました。

問題が発生していますか？この指標は、「ウォーレン・バフェット指標」と呼ばれ、全米市場指標に対する米国のGDPの比率を見ることで計算されます。全米市場指標はウィルシャー5000でトラックされており、これはすべての米国公開企業を追跡する時価総額加重指数であり、3,000以上の企業で構成されています。

JUSt IN：ウォーレン・バフェット指標が195％に達し、ドットコムバブル、グローバル金融危機、そして2022年の熊市を上回り、史上最高水準に達したことを発表しましたpic.twitter.com/SAE5MbHTlY

—バーチャート（@Barchart） 2024年7月9日

数字：現在、英国バーチャートによると、ウィルシャー5000のGDP比率は約195％であり、ドットコムバブル崩壊の前の比率や2007-2008年の大恐慌前の比率より高い水準にあります。 2000年には、Pets.comなどのインターネット株式が歴史的な推測水準に達したとき、バフェット指標は約140％でした。 2007年、経済に大きな打撃を与えたサブプライム住宅ローン危機の前に、この比率は約110％でした。

Charlie Mungerが聞かれた：「30歳で再出発して、Warren Buffettと彼らが成功できる可能性があるかどうか」—彼は「No」と答えましたが、ここに理由があります。

今日の市場では、高い利子率が大手テクノロジー企業の評価を抑制することはほとんどありません。また、Tesla Inc（NASDAQ：TSLA）やNVIDIA Corp（NASDAQ：NVDA）などの企業は、S＆P 500企業の歴史的平均よりも50以上の前向きのP / E比で取引されています。

ただし、収益成長の見通しが依然として強いため、企業が今日では過大評価されているように見える場合でも、それらの倍数は今後も成長し続ける限り、地に戻る可能性があります。 Carson Groupの最高市場戦略家であるRyan Detrick氏は最近、Xに関するグラフを共有し、前向きの収益期待が過去数年間着実に増加していることを示し、投資家が現在の価格で株式に高価格プレミアムを支払う理由を可能性があると指摘しました。有する企業。

「なぜ株が今年これほどまで上昇しているのか？」pic.twitter.com/BjfyPmimMs

— Ryan Detrick、CMt（@RyanDetrick）2024年7月8日

高い評価に対する現在のGDP数値を考慮して、ウォーレン・バフェット指数は別の市場崩壊を予測するのでしょうか？収益が成長し続ければ、GDPを上昇させ、ウィルシャー5000をGDP比率を歴史的平均値に近づけることができるため、そのような崩壊は起こらないことが予想されます。

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Midjourneyを介した人工知能を使用して作成されたイメージ。

これらの内容は、情報提供及び投資家教育のためのものであり、いかなる個別株や投資方法を推奨するものではありません。 更に詳しい情報
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