In a recent investor letter, Cathie Wood, the CEO of ARK Invest, emphasized the pivotal role of NVIDIA Corp (NASDAQ:NVDA) in the company's performance, despite short-term challenges.
What Happened: Wood, in her letter to investors, underscored Nvidia's significant contribution to ARK's performance since its inception in October 2014. She identified Nvidia as a crucial player in the AI space. "Early on, we identified Nvidia as the premier "picks and shovels" play in the AI space, Wood wrote.
Despite the recent market volatility, ARK's ARK Next Generation Internet ETF (NYSE:ARKW) continues to have exposure to Nvidia, with a 1.39% weight as of Jun 28.
Wood acknowledged the impact of OpenAI's "ChatGPT moment" on Nvidia, which coincided with the Federal Reserve's substantial interest rate hike. This led to a surge in investor interest in Nvidia and other cash-rich stocks, prompting ARK to seek diversified exposure to the AI revolution.
She also noted that the weak macro environment and long-term corporate strategic decision-making have posed challenges for software companies. Despite this, Wood remains bullish on AI investments, viewing AI as a foundational innovation platform that will drive value creation for many technologies and new companies.
"Given high and perhaps unfulfilled short-term expectations, customers are likely to reassess their AI strategies, causing Nvidia's business some short-term indigestion," wrote Wood.
Why It Matters: This letter comes after ARK Invest made significant trades in Nvidia amid considerable market volatility. In late June, the firm's ARK Autonomous Technology & Robotics ETF (BATS:ARKQ) sold 33,834 Nvidia shares, valued at $4.3 million. This was part of a series of transactions carried out by ARK's various ETFs.
Despite these adjustments, Wood remains confident in ARK's AI investments, emphasizing the firm's continued exposure to emerging tech players. She initially invested in Nvidia in 2014 when the stock was approximately $4 per share, adjusted for splits.
Meanwhile, Nvidia's sky-high valuation has given some investors pause, with experts warning of a potential reevaluation. Despite this, Nvidia's performance has been exceptional, with the stock being the fifth largest contributor to ARK's ARKK performance.
Price Action: Nvidia Corp closed at $134.91 on Wednesday, up 2.69% for the day. In after-hours trading, the stock rose 0.51%. Year to date, Nvidia has shown impressive growth, surging by $86.74 or 180.07%, according to data from Benzinga Pro.
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Photo via Ark Invest
This story was generated using Benzinga Neuro and edited by Kaustubh Bagalkote
ARkインベストのCEOであるCathie Woodは、最近の投資家向けの手紙で、NVIDIA Corp(NASDAQ:NVDA)の短期的な課題にもかかわらず、同社のパフォーマンスにおける同社の重要な役割を強調しました。
何が起こったか:ウッドは投資家向けの手紙で、ARKが2014年10月の発足以来のパフォーマンスに対するNvidiaの重要な貢献を強調しました。彼女はNvidiaをAIスペースの重要なプレイヤーとして認識しています。「最初に、私たちはAIスペースにおけるプレミアな「ピックアンドショベル」プレイヤーとしてNvidiaを識別しました」とウッドは書いています。
最近の市場の変動にもかかわらず、ARKのARK Next Generation Internet ETF(NYSE:ARKW)はNvidiaへの露出を持続しており、2021年6月28日時点で1.39%のウェイトを占めています。
ウッドは、オープンAIの「ChatGPt moment」が連邦準備制度の大幅な利上げと重なったことで、Nvidiaに対する影響を認めました。これにより、投資家のNvidiaやその他のキャッシュリッチ株式への関心が高まり、ARKはAI革命に多様な露出を求めました。
彼女はまた、弱いマクロ環境と長期的な企業戦略的意思決定がソフトウェア企業に課題を提起していることにも言及しています。それでも彼女は、AI投資に強気の姿勢を維持し、AIを多くの技術や新しい企業の価値創造を牽引する基盤イノベーションプラットフォームと見なしています。
「高いかもしれない短期的な期待を考慮すると、顧客はNvidiaを含めたAI戦略を見直す可能性があり、Nvidiaのビジネスは短期的な調整に直面することになります」とウッドは書いています。
なぜ重要なのか:この手紙は、ARKインベストが相当な市場の変動の中でNvidiaで重要な取引を行った後に来ています。6月下旬、同社のARK Autonomous Technology&Robotics ETF(BATS:ARKQ)は、4,300万ドル相当の33,834株のNvidiaを売却しました。これはARKのさまざまなETFが実施した一連の取引の一部でした。
これらの調整にもかかわらず、ウッドは新興テクノロジープレーヤーへのARKの露出を強調し、同社のAI投資に自信を持っています。彼女は、株式分割に対応して調整された株価が約4ドルだった2014年にNvidiaに初めて投資しました。
一方、Nvidiaのスカイハイバリュエーションは、一部の投資家に躊躇させており、再評価の可能性があると専門家は警告しています。それにもかかわらず、Nvidiaのパフォーマンスは優れており、株式はARKのARKkパフォーマンスの5番目に大きな貢献をしています。
価格の動き:Nvidia Corpは水曜日に134.91ドルで終了し、1日で2.69%上昇しました。アフターマーケット取引では、株価は0.51%上昇しました。年初来、ベンジンガ・プロのデータによると、Nvidiaは86.74ドルまたは180.07%急騰しています。
- テスラが10セッションで44%急騰するにつれて、弱気のアナリストは株価操作を嗅ぎつけています。「彼らは買いの強制を引き起こすためにプットを買い続けています」と述べています。
Arkインベストの写真
このストーリーはBenzinga Neuroを使用して生成され、編集されました。カウストブ・バガルコテ