智通財経APPによると、華創証券はリサーチレポートを発表し、海外の鋼管パイルの生産能力が今年約100万トンであり、拡張後は183万トンになると登場しています。GWECが予測した新規インストールデータに基づくと、今年から海外の単桟市場に供給不足があります。将来的に拡張計画がなければ、この供給不足は拡大し続けます。ヨーロッパの風力発電サプライチェーンには不足があり、需要がさらに解放されるにつれて、国内のトップ風力企業が海外注文の増加を実現する可能性があります。海風製品に関心を持ち、海底ケーブル/タワーパイルセクターに注目することをお勧めします。

シンボルは、東方電線（603606.SH）、江蘇中天テクノロジー（600522.SH）、ヘン東光電（600487.SH）など、海外での実績を持つケーブル・タワーパイルのリーディング企業や、低コスト優位性を持つタワーパイル企業である大金重工業（002487.SZ）、上海泰勝風力設備（300129.SZ）および泰順風力（002531.SZ）などに注目しています。

知り合いの金融アプリ、華創証券のレポートによると：

ヨーロッパの海洋風力は加速し、24年の入札/FID/オーダーの予測シンボルが高い増加。欧州連合は2030年/2040年/2050年までに111/252/317GWの海洋風力を設置すると約束しており、以前のEU目標である2030年/2050年の60/300GWと比較して、設置スピードが明らかに向上しています。そして、23年に欧州のあらゆる未来指標は、その海洋風力の開発が加速期に入ったことを示しています。1）入札：各国政府は海洋風力プロジェクトの入札オークションを13.6GW行い、前年比43.2%増加しました。2）FID：FIDを達成したプロジェクトは、合計9.3GWで、過去最高を更新しました。3）注文：SGRE/Vestasはそれぞれ海洋風力を7.9/2.1GW増産し、前年比+159.6%/+223.6%増加しました。GWECによると、2024-2033年における欧州の新しい海洋風力発電設備の導入は、3.7GWから28.2GWに増加する見込みであり、年間成長率は25.3%になると予想されています。

海底ケーブル市場は100億レベルであり、24〜30年間の毎年の入札は100億ユーロを超えるかもしれません。2024年から2030年までの海外海底ケーブル市場は、235.1億元から1192億元に増加すると予想されています。このCAGRは31.1%です。欧州が中心的な増加市場です。将来の100億市場規模に基づいて、海外海底ケーブルは24年から30年まで年間の入札として100億ユーロを超えると予想されます。

海底ケーブル用途の入札価格は4年連続で高めに推移しており、長距離送電線路が単従面積での単一海底ケーブルの価値を高めています。欧州連合は、2030年までに少なくとも15%のパワーコネクタ目標を設定しています。予言21-25/26-30/31-40年海底インターコネクタ新規インストール8.5/27/5GW、すなわち、建設需要は主に21-30年に集中し、26-30年に増加すると予想されます。海外高圧ケーブルの年間入札額は、20〜23年の間に10.25億ユーロに相当し、そのうち約60億ユーロは電力連結市場から来ています。海底インターコネクタは海風と比較して、主に長い送電線路が必要であるため、海底ケーブルの需要がより高まり、単一GWの海底ケーブルの価値（敷設費用を含む）は50億ユーロを超える場合があります。

海底ケーブルの価格には、電圧レベルに対する高い感度があり、23年に海風用ケーブルの入札金額が高騰し始めました。海外での海風ケーブルの入札額は2023年から増加し始め、前年比で倍増しました。選択したいくつかの海風プロジェクトによると、送電ケーブルの電圧レベルが320kVから525kVに増加すると、単一GWの海底ケーブルの価値は倍増する傾向があることがわかります。 TenneTの「2GW計画」によると、海外の海風送電ケーブルは525kV HVDC仕様または主要仕様であり、海風需要の増加背景で、高電圧海底ケーブルの広範な適用は、海底ケーブル市場の高速成長に貢献することが期待されます。

高圧海底ケーブルの生産能力が不足しており、国内の主要企業の歴史的サクセスは、海外オーダーを獲得するのに役立つ可能性があります。海外の海底ケーブル生産力は、プリシミアン、ネクサンス、NKTなどの三つのヨーロッパ企業に集中しています。24Q1時点で、3つの会社の未決注文総額は約282億ユーロで、平均納期は3-5年から5-9年に上昇しました。増え続ける海底ケーブル需要に対応するため、各社は拡大に着手していますが、供給不足を解消することはできません。したがって、国内の主要ケーブル企業は、多数の海外大型海洋風力発電プロジェクトや電力ネットワーク接続プロジェクトに参加しており、豊富な歴史的サクセスにより、海外市場の開拓を継続することになります。

海外での単桟市場の生産能力の不足により、国内企業の海外投資コスト優位性が高まっています。海外単桟は、海風基礎の主要な使用法の一つであり、競争構造は比較的集中しています。統計によると、今年の海外単桟生産能力は約100万トンであり、拡張後は183万トンになります。GWECが予測した新規インストールデータに基づくと、今年から海外市場に供給不足があります。将来的な拡張計画がない場合、この供給不足は拡大し続けます。海外企業と比較して、国内企業は原材料/労働力コストが比較的低いため、欧米市場の開拓に成功しています。ダジンヘビーインダストリーは22-23年に多数の海外注文を獲得し、特に欧州単桟注文が多くなりました。

リスク警告：海外インストールの期待に反して、注文価格や利益が期待以下になる可能性、政策リスクなどがあります。