本日、arkインベスト社のCEOであり創業者であるキャシー・ウッドは、同社の基金の負けた戦略に対して弁明しました。彼女は投資家への手紙で、利率が下がると、同基金の運命が逆転すると述べています。
近年、"木头姐"の最も人気のあるファンドであるARK Innovation ETFにおいて、投資家たちはジェットコースターのような体験をしてきました。2023年の67.6%の上昇に続き、同ファンドは今年に至るまで12%以上の大幅な下落を記録しています。これに対して、S&P 500指数は2023年に16.9%上昇し、水曜日には初めて5600ドルを突破しました。
一方、データプロバイダーのVettaFiによると、過去6か月間にARK Innovation ETFからの純流出金額は18億ドル以上に達しました。
これについて、ウッド氏は手紙の中で、「我々はマクロ環境と一部の株式選択が、会社の最近のパフォーマンスに挑戦を与えていることを認識しています。しかし、これらのことにもかかわらず、我々が'破壊的な革新'を投資するという信念と約束から一歩も退かないでしょう。"と述べています。
LSEGのデータによると、ARKの最大の投資先は、テスラ、Coinbase、Rokuでした。
ウッド氏は、ARK Innovation ETFの多くの保有株が現在"希少で深い価値領域"にあると考えており、利率が下がれば、それらは"比例しない利益"を得ることができると考えています。それにより、ウッド氏は投資家が新型コロナウイルス感染症の流行初期に得た152.8%の投資収益に似た、もう一つの高い回収期を迎えると予想しています。
ウッド氏は、"あなたが今ファンドの戦略を調整すれば、損失が確定するだけです。しかし、利率を下げ、平均に戻ると、これらの投資は将来数年間で明らかな利益に変わるでしょう。ですから、我々は頑張ります！"と手紙の中で述べています。
シカゴに拠点を置く投資分析会社、モーニングスターは今年初めに報告書を発行し、ARKの損失が過去10年間で14億3000万ドル以上あったとして、株主の価値を破壊したと述べました。
また、ウッド氏は、「将来の収益のキーはAI関連の投資にあるが、必ずしも市場のお気に入りであるNVIDIAや他の大企業である必要はない。"と手紙の中で述べており、「我々はより多様なグループの勝者を見ることが予想される」と付け加えています。
現在、ウッド氏はAI分野の小規模企業を好んで投資していると考えています。それらがより大きなポテンシャルを秘めるためです。彼女は、「利率が下がると、市場の範囲が拡大し、大型株は原点に留まる可能性がありますが、他の部分は追いつくでしょう。」と述べています。