New TransUnion research finds consumer appetite for Buy Now, Pay Later (BNPL) loans may grow even stronger when they begin factoring into credit scoring models
CHICAGO, July 11, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Millions of U.S. consumers have used Buy Now, Pay Later (BNPL) loans with 89% stating they are satisfied or very satisfied with the credit product. A new survey from TransUnion (NYSE: TRU) also revealed that 85% of BNPL users would recommend such loans to others.
The research, conducted among 1,200 U.S. consumers in the second quarter of 2024, explored the general usage and behavior of consumers around BNPL loans. BNPL is an installment loan established at the point-of-sale for the purpose of financing a one-time, unsecured retail transaction. It allows consumers to finance a purchase with multiple, equal payments instead of one lump sum.
More than 100 million consumers* have used BNPL and the number of users is expected to grow as TransUnion's research found nearly 40% of those who haven't used these loans are likely or very likely to use them in the future. Notably, a higher 53% of non-users would be likely or very likely to use BNPL if it had the potential to have a positive impact on credit scores.
"TransUnion is leading the effort with lenders to facilitate and accelerate BNPL credit reporting to create visibility to this growing segment of the financial services industry. Consumers deserve to have their BNPL credit included in their credit history, which could lead to more access to credit for a generation of consumers who have embraced BNPL as an alternative to traditional borrowing," said Jason Laky, executive vice president and head of financial services at TransUnion. "Our research indicates that the BNPL industry is attracting a large base of consumers who say that the ability to easily track payments and balances attracts them to these products – once they are able to see their BNPL loans in their credit file, that will be even easier."
TransUnion launched new capabilities to accurately capture and reflect the unique features of BNPL loans in 2022. The new methodology will account for the high frequency nature of such loans. The survey findings underscore the high usage patterns of BNPL loans with 80% of users utilizing BNPL more than once a year. This is very different from how current scores expect products like installment loans to be used, so the changes were necessary.
"The new reporting methodology will allow models to give consumers credit for making on-time payments on their BNPL loans without penalizing them for using them more frequently than typical installment products," said Liz Pagel, senior vice president and head of consumer lending at TransUnion. "Today, three in four BNPL users believe that using BNPL will impact their credit scores positively."
As more and more consumers across different age ranges and credit scores use BNPL products responsibly, the loans' inclusion on the credit file will bring in more consumers who are currently either left out of the system entirely, or who are struggling to rebuild credit.
The survey also reflected a lack of consumer understanding of the current state of BNPL bureau reporting. Approximately three in 10 consumers (28%) who use BNPL cited being concerned about its impact on credit scores. Today, the vast majority of BNPL loans are not reported to the CRAs.
Looking at both users and non-users of BNPL products, the sentiment around credit bureau reporting was positive:
- Over half of BNPL users across high-, medium-, low-income tiers ranked the ability to add payment history to build credit scores as an important or very important feature (low income - 56%, medium - 61%, high - 64%)
- 86% of BNPL users would be very likely or likely to use BNPL products if it could positively impact credit scores.
- 53% of non-users said that they would be likely or very likely to use BNPL products if it could have a positive impact on credit scores.
"One of the key takeaways from the research is that BNPL is here to stay. Consumers find value in the product and they overwhelmingly like the experience of using it. While the financial services industry is clamoring for visibility into BNPL data, consumers see the benefits of credit reporting as well. This growing industry could become a force for financial inclusion as the data begins to enter the credit reporting ecosystem," concluded Pagel.
TransUnion is ready to help consumers understand the current and future states of BNPL reporting. More details about the BNPL research can be found here. To learn more about BNPL and your credit, click here.
Survey Methodology
U.S. online research panel of 1,200 respondents (500 non-BNPL users and 700 BNPL users). The survey was conducted between 30th - 31st May 2024 and distributed through the TolunaStart platform. The survey was designed in collaboration with key business stakeholders. The research results are unweighted and statistically significant at 95% confidence level with an error margin of +-4.4% and +-3.7% for the samples of 500 non-BNPL users and for 700 BNPL users, respectively.
*Based on a TransUnion Q2 2024 Consumer Pulse study that found 50% of adult Americans have used BNPL loans at least once.
About TransUnion (NYSE: TRU)
TransUnion is a global information and insights company with over 13,000 associates operating in more than 30 countries. We make trust possible by ensuring each person is reliably represented in the marketplace. We do this with a Tru picture of each person: an actionable view of consumers, stewarded with care. Through our acquisitions and technology investments we have developed innovative solutions that extend beyond our strong foundation in core credit into areas such as marketing, fraud, risk and advanced analytics. As a result, consumers and businesses can transact with confidence and achieve great things. We call this Information for Good — and it leads to economic opportunity, great experiences and personal empowerment for millions of people around the world.
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トランスユニオンの最新調査によると、消費者の買い物欲求が、クレジットスコアリングモデルに組み込まれるようになると、後払いローンによるニーズがさらに拡大する可能性があるということがわかりました。
2024年7月11日、米国数百万人の消費者が後払いローンを利用しており、そのうち89%がそのクレジット商品に満足または非常に満足していることがトランスユニオンの(NYSE:TRU)新しい調査で判明しました。また、同調査は、BNPL(Buy Now, Pay Later)ローンのユーザーの85%が、そのようなローンを他の人に推奨する意向であることも明らかにしました。
2024年第2四半期に実施された1200人の米国消費者を対象に、消費者がBNPLローンを利用する際の一般的な使用法と行動を探究するとともに、BNPLは一回限りの保証なし小売取引を資金調達するための費用負担型ローンであることを明らかにするためのもので、一括払いではなく、複数の均等払いで購入を資金調達することが可能です。
1億人以上の消費者*がBNPLを利用しており、そのユーザー数は増加しており、トランスユニオンの調査により、これらのローンを利用していない人々のうち、約40%が今後利用する可能性があることも明らかになりました。特に、53%の非ユーザーは、クレジットスコアに好影響を与える可能性がある場合、BNPLを使用する可能性が高いと考えています。
「トランスユニオンは、後払いローンのクレジット報告を促進し、加速するために、貸し手と共同でリードしています。消費者は、BNPLローンがクレジット履歴に含まれることを望んでおり、従来の借り入れに代わる選択肢として受け入れられた消費者の世代にとって、より多くのクレジットアクセスが可能になる可能性があります」とトランスユニオンの金融サービスの重役であるジェイソン・レイキーは述べています。「私たちの調査は、BNPL産業が、たくさんの消費者層を引き寄せており、支払い履歴と残高を簡単に追跡できることが、これらの商品が魅力的な理由であるということを示唆しています。そして、彼らのクレジット履歴ファイルでBNPLローンを確認できるようになると、それはますます簡単になります。」
トランスユニオンは2022年に、BNPLローンの特徴を正しく捉え、反映するための新しい機能を導入しました。この新しい方法論により、このようなローンの高頻度性を認識することができるようになりました。調査結果は、BNPLローンの高い使用パターンを示しており、ユーザーの80%がBNPLを1年に1回以上利用していることを示しています。これは、現在のスコアが分割払いローンのような商品の使用法を想定しているのとは大きく異なるため、この変更は必要でした。
「新しい報告手法により、モデルがBNPLローンで定時の支払いを行うことに対してクレジットを与え、通常の分割払い商品よりも頻繁に利用することに対して罰則を科さないようになります」とトランスユニオンの消費者金融のシニアバイスプレジデントであるリズ・ペイジャルは述べています。「今日、BNPLを利用している4人中3人が、BNPLを使うことで自分たちのクレジットスコアに肯定的な影響を与えると言っています。」
異なる年齢層やクレジットスコアの消費者がBNPL商品を責任を持って利用することが増えるにつれて、クレジット報告書にそのローンを含めることで、現在システムから完全に排除されている消費者層が増加することになり、クレジットの再構築に苦労している人々も増えることになります。
調査結果は、BNPL信用情報局の報告について、消費者の理解が不十分であることを反映しています。BNPLを使用する人々の約3割(28%)が、そのクレジットスコアに影響を与えることを懸念していると回答しました。現在、BNPLローンのほとんどは、信用調査会社に報告されていません。
BNPL商品のユーザーと非ユーザーの両方を見ると、クレジット局報告についての感情は肯定的でした。BNPLのユーザーの半数以上、高-,中-,低所得層すべてが、クレジットスコアを構築するための支払い履歴の追加機能を重要または非常に重要だと考えています(低所得層- 56%、中- 61%、高- 64%)。BNPLのユーザーの86%が、BNPLがクレジットスコアに肯定的な影響を与える場合、非常に嬉しいまたは嬉しいであろうと考えています。
- BNPLのユーザーの半数以上、高-,中-,低所得層すべてが、クレジットスコアを構築するための支払い履歴の追加機能を重要または非常に重要だと考えています(低所得層- 56%、中- 61%、高- 64%)。BNPLのユーザーの86%が、BNPLがクレジットスコアに肯定的な影響を与える場合、非常に嬉しいまたは嬉しいであろうと考えています。
- 86%のBNPLのユーザーは、BNPL商品がクレジットスコアに肯定的な影響を与える場合、非常に嬉しいまたは嬉しいであろうと考えています。
- BNPL商品がクレジットスコアに肯定的な影響を与える可能性がある場合、53%の非ユーザーはBNPLを利用する可能性が高いと考えています。
リズ・ペイジャルは、「調査の重要なポイントの1つは、BNPLが定着しているということです。消費者はこの商品に価値を見出し、使用することの体験を非常に好んでいます。金融関連産業がBNPLデータの可視性を求めている中で、消費者たちはクレジット報告書の利点も考えています。これは、BNPLデータがクレジット報告書のエコシステムに入り始めたときに、財務的に包含力のある影響を与える可能性がある成長産業になることができます」と述べています。
トランスユニオンは、BNPLの報告状況の現在と将来を理解するのに消費者たちを支援する準備ができています。BNPL調査の詳細については、こちらをご覧ください。BNPLとクレジットについてもっと知りたい場合は、こちらをクリックしてください。
調査方法
1,200人の米国のオンラインアンケート調査受信者(BNPLの非ユーザー500人とBNPLのユーザー700人)。調査は、2024年5月30日から31日にかけてTolunaStartプラットフォームを通じて配信され、主要なビジネスステークホルダーと協力して設計されました。調査結果は重み付けされておらず、500人のBNPLの非ユーザーサンプルと700人のBNPLのユーザーサンプルのそれぞれについて、95%の信頼区間で統計的に有意であり、誤差率はそれぞれ4.4%と3.7%です。
*トランスユニオンの2024年第2四半期のコンシューマーパルス調査に基づくと、成人アメリカ人の50%が少なくとも1回BNPLローンを利用しているということがわかりました。
TransUnionとは(NYSE: TRU)
TransUnionは、30カ国以上で13,000人以上の従業員を擁するグローバルな情報提供および洞察企業です。私達は、市場で信頼できる情報を提供することで、個々の人々が市場に正しく表現されるように確実にします。私たちは、それぞれの人の「Tru処理」を行っています:消費者のアクション可能なビューを確保することで、丁寧に管理された情報を提供していきます。私たちは、買い手と売り手を信頼関係が成り立つようにサポートし、クレジットの基盤に強い基盤を持つことで、マーケティング、詐欺防止、リスク、高度な分析など、多岐にわたる領域で革新的なソリューションを提供しています。これにより、消費者や企業は信頼を持って取引を行うことができ、経済的な機会、素晴らしい体験、世界中の何百万人もの人々に個人的なパワーを与える情報の取引が実現されます。私たちは、これを「Information for Good」と呼んでおり、世界中の何百万人もの人々に、経済的な機会、素晴らしい体験、個人的な力を与えることを目指しています。
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