金吾财訊|第一上海が初めて快適な手をカバー(01024)し、ユーザーの粘着性が高まり、商業化能力が向上するにつれ、同社の広告事業とECビジネスは急速に成長する可能性がある。会社目標株価60香港ドルを与え、2025年の13倍PEに対応し、現在価格に対して26%の上昇余地があるとして、買い評価を与える。
同行は、オンラインマーケティング事業が快適な手の主要な生徒収入源の一つであり、収益は安定的に成長しており、循環型広告が快適な手広告収入の主要駆動力になる可能性があると指摘している。ECビジネスに関しては、快適な手の将来の成長の重要なエンジンとして、快適な手は幅広いシェルフシーンを開拓し、コンテンツとシェルフを双方向で駆動し、変換効率を向上させることで、2024年から2026年までの同社のEC GMV複合構成は18%に達すると予想されています。
同行は、同社が株主に返済に注力しており、今後3年間で160億香港ドルを超える株式を自己購入する予定であり、このプランの一部として、同社は2024年8月8日から2025年5月30日までの期間に自己購入する予定であり、60億香港ドルを自動購入します。
同行は、同社が2024年から2026年までにそれぞれ1277億元、1422億元、1562億元の収入を見込んでいると予想し、売上高に対する調整後の当期純利益は、それぞれ176億元、217億元、263億元で、前年同期比で72%/23%/21%成長すると予想しています。