智通財経アプリによると、アメリカの6月CPIデータが9月の利下げ期待を高め、本日、香港株三大指数は再び強気に推移し、ハンセン指数は18000ポイントを超えました。当日のクロージング時点で、ハンセン指数は2.59％または461.05ポイント上昇し、18293.38ポイントとなり、一日の出来高は1194.32億香港ドルとなりました。ハンセン国企指数は2.52％上昇し、6532.63ポイントとなりました。ハンセン科技指数は2.32％上昇し、3782.08ポイントとなりました。週全体を見ると、ハンセン指数は2.77％、国指数は2.36％、恒科指数は5.15％上昇しました。
安信国際は、昨晩公表されたアメリカのインフレデータは期待を上回りましたが、アメリカ株式市場は潤わなかったと指摘しています。今後の見通しについては、アメリカ株式市場の「セクターローテーション」現象から考えると、利下げ期待が高まる中、資金が後れている香港株にも回ってくる可能性があります。国泰君安は、経済政策の不確定性が低下し、海外の利下げトレンドが確定したことから、香港株は上昇するとの見方を示しています。
ブルーチップ株のパフォーマンス
龍湖集団（00960）がブルーチップを牽引しました。クロージング時点で、8.39％上昇し、11.52香港ドルで取引され、取引代金は1.71億香港ドルで、ハンセン指数に3.44ポイント貢献しました。今年上半期、龍湖は全国43の都市で121のプロジェクト、約5万戸の住宅を納入し、プロジェクトの20％以上を1カ月以上早期に納入したとのことです。交銀国際は、政策の効果が実現期に入ったとし、短期的に政策緩和が相次ぎ、取引機会も再評価される可能性があると指摘しています。
その他のブルーチップ株においては、恒基地産（00012）が7.59％上昇し、23.4香港ドルとなり、ハンセン指数に3.92ポイント貢献しました。李寧（02331）が7.42％上昇し、16.22香港ドルに跳ね返り、ハンセン指数に4.23ポイント貢献しました。華潤電力（00836）は2.61％下落し、22.4香港ドルとなり、ハンセン指数に1.86ポイントの負担をかけました。東方海外（00316）は1.12％下落し、115香港ドルとなり、ハンセン指数に0.28ポイントの負担をかけました。
人気セクターには
市場では、大型テクノロジー株が多く上昇し、Meituan、JD.comがそれぞれ5％近く上昇し、Alibabaは4％近く上昇しました。「オリンピックの効果」がスポーツシューズと衣料の需要を刺激する可能性があります。スポーツグッズ株が堅調に推移し、不動産株は政策効果の実現期に入り、デベロッパー全体が堅調に推移しました。米国の利下げ期待が高まったことで、香港の不動産株が多く上昇し、豚肉関連株、ダイニング株、医薬品株、中国大陸の銀行株なども多く上昇しました。一方で、ハマスが停戦提案を初めて通過させ、航運株が引き続き下落しており、金鉱株は高開後に下落し、半導体、アップル関連株、電力株などが売られています。
1. デベロッパー株が一日中強気に推移しました。クロージング時点で、世茂集団（00813）は14.29％上昇し、0.8香港ドルで取引されました。新城発展（01030）は9.35％上昇し、1.52香港ドルとなり、龍湖集団（00960）は8.39％上昇し、11.52香港ドルとなりました。雅居楽（03383）は7.84％上昇し、0.55香港ドルとなりました。
中指研究院は、2024年上半期の中国の不動産企業の納入規模ランキングを発表しました。そのランキングでは、15社の企業が2万戸以上の納入数を超え、碧桂園、緑地控股、万科、中海地産、緑城中国、融創中国、新城控股、龍湖集団などの8社が5万戸以上の納入実績を持っており、最も多い碧桂園の納入数は15.45万戸に達しています。納入実績がトップ10に入る不動産企業の合計納入実績は67.6万戸を超えています。ファウンダー証券は、517政策が中央政府の不動産政策の決意を明らかにし、各レベルの都市が追随し、政策の影響は取引側で実証されたと指摘しています。今後の見通しでは、保交房政策が戦略的局面に入り、目標達成には様々な政策的な努力が必要とされるため、新しいラウンドの政策解放が始まっており、不動産業には継続的な回復が期待されています。
2. 医薬品株が引き続き上昇しています。終値時点で、康諾亜B(02162)は5.85%上昇し、34.4香港ドルで取引されています。諾誠健華(09969)は5.2%上昇し、5.06香港ドルで取引されています。康方生物(09926)は4.96%上昇し、40.2香港ドルで取引されています。金斯瑞生物科技(01548)は4.38%上昇し、10香港ドルで取引されています。
6月の米国消費者物価指数(CPI)が予想を下回り、9月の利下げ確率が90%近くになりました。太平洋証券は、連邦準備制度理事会(Fed)の利上げ周期の終了とともに、流動性が徐々に改善し、海外需要が地元の需要よりも先に回復することが期待されます。さらに、全鎖連支援創薬発展実施方案が近々公開され、積極的なシグナルが発信されました。東蘇証券は、具体的な条項が近いうちに発表され、創薬板が歴史的に底値にあることに加え、下半期にはESMO会議、WCLC会議、医療保険交渉、創薬グローバル展開など、多数のカタリストがあるため、創薬板が強くなる可能性があります。
3. 中国大陸の銀行株は輝かしい結果を収めています。終値時点で、招商銀行(03968)は4.71%上昇し、35.6香港ドルで取引されています。農業銀行(01288)は2.96%上昇し、3.48香港ドルで取引されています。工商銀行(01398)は2.75%上昇し、4.48香港ドルで取引されています。中国銀行(03988)は2.57%上昇し、3.59香港ドルで取引されています。
複数の上場銀行の公告によると、この週12の銀行、交通銀行、郵儲銀行、建設銀行、招商銀行等が分配を行う予定で、合計でA株の現金配当が1300億元を超える予定です。全体的に、配当案のある41のリストされた銀行のうち、大多数が6月、7月に配当を完了することが予想されます。これまでの年報の開示データによると、今年は6つの国有大銀行の配当額が4133.41億元になる見込みです。
華福証券によると、銀行業界の市況には3つのドライバーファクターがあります。第一に、株式配当利回りの選定ロジックが板に広まり、高い配当利回りの戦略が国有銀行から中小企業まで広がっています。第二に、地産政策の緩和。第三には、利差が下がる勾配が緩やかになると期待される基本面の底入れについての期待です。今後は、前期政策の効果と将来の基本的なトレンドが銀行業界に対して更に検証されることになります。
4. 航運関連株は下落傾向が続いています。終値時点で、中遠海運能源運輸(01138)は3.72%下落し、9.07香港ドルで取引されています。中遠海控股(01919)は3.52%下落し、11.5香港ドルで取引されています。中遠海発展(02866)は1.96%下落し、1香港ドルで取引されています。東方海外(00316)は1.12%下落し、115香港ドルで取引されています。
7月11日、ユーロライン金利先物の主力08契約と副主力10契約が下落し、いくつかの契約が急落しました。大和証券によると、ハマスが停戦協定を受け入れることで、中東情勢は短期的に改善され、市場の予想によれば、もし成功すれば、航運価格が紅海ルート止まり前のレベルに戻る可能性があります。航運株が運賃の急上昇に支えられてきたことを考慮すると、航運価格がすぐに下落するわけではないかもしれませんが、最新の事態の発展予想は、航運企業の株価に相当な圧力をかけることになります。投資家は利益を得て去ることを予想し、中遠海運能源運輸、東方海外および海豊国際がさらに圧迫されると予想されます。
5. 黄金産業コンセプトが急上昇後に下落しました。終値時点で、山東黄金(01787)は2.59%下落し、16.54香港ドルで取引されています。中国黄金国際(02099)は2%下落し、51.45香港ドルで取引されています。紫金鉱業(02899)は0.23%下落し、17.58香港ドルで取引されています。
昨晩、米国が6月の消費者物価指数(CPI)を発表し、全体的に予想を下回りました。データ発表後、金利先物は9月の利下げが完全に価格決定されました。オンスあたりの現物金価格は2400ドルの節目を突破し、5月22日以来初めて高くなりました。このニュースに刺激を受けて、黄金産業コンセプトの株式全体が高値で取引されましたが、その後大幅に下落し、山東黄金が板に付き、他の構成銘柄も値下がりしました。
山東黄金は、2024年上半期に母公司の所有者に帰属する当期純利益が125億元から145億元人民元になることを予測しており、前年同期比で42.07%から64.81%の増加が見込まれます。摩根スタンレーは、一時的な影響を除いた核心純利益が前年同期比で45%から68%増加し、12.8億元から14.8億元人民元に達すると述べており、第2四半期の利益は5.5億元から7.5億元人民元の間で横ばいまたは下落する見込みです。パフォーマンスは期待を裏切りました。
注目の動き株
1. 長江実業グループ(01038)は、目立って成長しました。終値時点で、6.37%上昇し、49.25香港ドルで取引されています。
長江基建は公告を発表し、株主のために最大の価値を創造するために、様々な戦略的機会を定期的に検討し、評価します。現在、検討されている機会の一つは、集資を行わずに、海外証券取引所（例えばロンドン証券取引所）での潜在的な第2及び追加の上場です。
舜宇光学（02382）は逆張りしており、終値は3.84％上昇して50.05香港ドルとなりました。
Lyonは、上半期の主力携帯電話およびカーナビゲーションの出荷数が安定しており、利益に影響を与える携帯電話用カメラモジュールビジネスのプロダクトラインと毛利率の両方が改善していることを示しています。同社は中期の業績が安定することを期待しており、収益を発表することが予想されます。
Aluminum Corporation of China（02600）は収益を発表し、終値は3.77％上昇して5.5香港ドルとなりました。
シティグループは、当社が今年の中期に純利益を65億から73億元に達すると予測しています。これは前年同期比90％から114％の成長を示し、当行の年間予測の72％から81％を達成すると予想され、市場予測の71％から80％を上回るという優れた成績を収めるでしょう。シティグループはそれを「買い」の評価にし、目標株価を7.88香港ドルに設定しています。