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Is Guardant Health (NASDAQ:GH) Using Too Much Debt?

ガーダントヘルス（ナスダック：GH）はあまりにも多くの債務を使用していますか？

Simply Wall St ·  07/12 08:10

伝説的なファンドマネージャーであるリ・ル（チャーリー・マンガーが支持）は、「投資における最大のリスクは、価格の変動ではなく、資本の永久的な損失を被るかどうかです」と述べました。会社のリスクを考えるとき、負債の使用状況を常に見ます。負債超過は破滅につながります。Guardant Health, Inc.（NASDAQ：GH）はビジネスで負債を使用しています。しかし、より重要な問題は、その負債がどの程度のリスクを生んでいるかです。

債務がもたらすリスクは何ですか？

ビジネスが新しい資本またはフリーキャッシュフローで支払いに苦労するまで、負債はビジネスに役立ちます。最終的に、会社が法的義務を果たすことができず、債務を返済することができなければ、株主は何も持ち帰ることができなくなります。しかしながら、より頻繁（しかしまだ高価な）出来事は、企業が格安価格で株式を発行し、株主の投資額を永久に希釈し、バランスシートを立て直すために必要となることです。もちろん、多くの企業は、負債を使用して成長を資金調達することがあります。ビジネスが使用する負債の量を考えるときに最初にすることは、キャッシュと負債を合わせることです。

Guardant Healthの純負債とは何ですか？

下のグラフは、Guardant Healthが2024年3月に114億ドルの債務があり、前年とほぼ同じであったことを示しています。しかし、これに対抗して、約103億ドルがこれを相殺する現金があり、純負債は約11160万ドルです。

大
NasdaqGS：GH Debt to Equity History July 12th 2024

Guardant Healthの負債を見る

最新の貸借対照表のデータによると、Guardant Healthは、1年以内に2200万ドル、その後142億ドルの負債を抱えています。これに対し、キャッシュ103億ドルと12か月以内に支払われる8460万ドルの債権を持っています。そのため、それらのキャッシュと近い将来の債権を合わせた時に、負債は合計52270万ドルで、返済能力を超えています。

もちろんGuardant Healthの時価総額は338億ドルありますので、これらの負債はおそらく管理可能だと考えられます。しかし、これらの負債が十分であるため、株主は将来にわたってバランスシートを監視し続けることをお勧めします。バランスシートは、負債を分析するときに焦点を当てるべき領域です。しかし、バランスシートよりも、将来の収益が、Guardant Healthの健全なバランスシート維持能力を決定するものであることが重要です。将来に重点を置いている場合は、アナリストの利益予測を示す無料レポートをチェックしてみてください。

Guardant Healthは昨年EBITレベルで利益を上げることはできませんでしたが、売上高は25％増加し、6,040万ドルになりました。もし会社が利益を上げることができればと幸運を願っています。

警告：

Guardant Healthは、トップラインを巧みに伸ばしたにもかかわらず、EBITラインで損失を被っています。そのEBIT損失は、4450万ドルに上ります。そして、バランスシートにある現金に対する負債を思い出すと、会社がどんなにリスキーであるかを考えると、債務を抱えることは無謀であると思われます。率直に言って、バランスシートは十分に準備されていないと思われますが、時間をかけて改善できる可能性があります。しかし、会社が昨年3,010万ドルの現金を消耗したことが手伝っていないということは、助けにはなりません。短く言えば、これは非常にリスキーな株式です。負債レベルを分析するとき、バランスシートは明らかに始点ですが、すべての投資リスクがバランスシートにあるわけではありません。Guardant Healthには、3つの警告サインがあることに注意してください。あなたが知る必要があります...

言い換えると、債務を必要としない企業に焦点を合わせることがときには簡単になります。成長株としてのリストにアクセスするには、現在ここをクリックして、株式に関する報告されたインサイダートランザクションを見てください。

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