The last time a "bearish engulfing pattern" formed on the chart of NVIDIA Corp (NASDAQ:NVDA) a large move lower followed. Now another one of these patterns has formed — and it may also mean a move lower is coming.
Many technical analysts attempt to identify chart patterns without understanding the price action that creates them. That's why Nvidia is our trading team's Stock of the Day.
The chart illustrates two important technical analysis lessons.
Reversals in markets happen when the leadership changes from bulls to bears or bears to bulls. If the change is slow and gradual, a "rounded top" or "rounded bottom" pattern may appear on the chart. If the change takes place over a couple of sessions, it may form a "V top" or "inverted V bottom" pattern.
And when the change in leadership takes place in just one day, an "engulfing pattern" may appear.
Bearish Pattern for Nvidia
The important thing about this bearish engulfing pattern for Nvidia is the price action that caused it to form. In the morning it looked like it was going to be another up day. The opening price was higher than the previous day's close. It looked like the uptrend was going to continue.
But by the end of the day, something important happened. The sellers overpowered the buyers. They even pushed the price below the previous day's opening price.
The open was higher than the previous close, and the close was lower than the previous open. The price action "engulfed" the prior day's action.
Most volume trades on the open and the close. Because of this there, is typically support at these levels. The fact that the stock fell right through them shows the sellers are extremely aggressive.
Support for Nvidia
There's another lesson on this chart.
As you can see, after yesterday's sell-off, the shares closed just below $128.00. This isn't a coincidence. There is support here for Nvidia because these levels were previously resistance.
Many traders who sold while the shares were at the resistance decided they made a mistake when the price moved higher. Some of them decided to buy their shares back if they could get them for the same price that they were sold for.
As a result, now that the price has fallen back to these levels, buy orders are placed. And if there are enough of these orders, it will create support at what had been resistance.
To understand technical analysis, traders need to understand what chart patterns are. More importantly, they need to understand the price action that creates them.
The image was created using artificial intelligence by MidJourney.
ナスダックのエヌビディア（NVDA）のチャートに"弱気の飲み込みパターン"が形成されたのは前回です。その後、大きな下落が続きました。今回、また別の"弱気の飲み込みパターン"が形成されました-そして、これも下落が来ることを意味する可能性があります。
多くのテクニカルアナリストは、それらを作成する価格アクションを理解せずに、チャートパターンを識別しようとします。それがNvidiaが私たちの取引チームのStock of the Dayである理由です。
チャートは、2つの重要なテクニカル分析のレッスンを示しています。
市場の反転は、ブルからベアまたはベアからブルのリーダーシップが変わると起こります。変化がゆっくりと起こる場合、「丸い頂点」または「丸い底」パターンがチャートに現れる場合があります。変化が数日で起こる場合、「Vトップ」または「逆Vボトム」パターンが形成される場合があります。
そして、リーダーシップの変化がたった1日で起こる場合、「飲み込みパターン」が現れる可能性があります。
エヌビディアの弱気のパターン
エヌビディアにおけるこの弱気の飲み込みパターンの重要な点は、それを形成した価格アクションです。朝はまた別の上昇の日になると思われました。始値は前日の終値よりも高かった。アップトレンドが続くように見えました。
しかし、その日の終わりまでに、何か重要なことが起こりました。売り手が買い手を上回りました。彼らは価格を前日の始値以下に押し下げました。
始値は前日の終値よりも高く、終値は前日の始値よりも低くなりました。価格アクションが前日の動きを"飲み込んだ"のです。
出来高の多くは始値と終値で取引されます。このため、通常はこれらのレベルでサポートが形成されます。株式がそれらをスルーフォールした事実は、売り手が非常に攻撃的であることを示しています。
エヌビディアのレジスタンス
このチャートには、別のレッスンがあります。
昨日の売り込みの後、株価は$128.00のちょうど下でクローズしました。これは偶然ではありません。これらのレベルには、以前にレジスタンスがあったため、エヌビディアのサポートがあります。
抵抗にいたときに株を売った多くのトレーダーは、値が上昇したときに、間違いをしたと考えました。売られた価格で株を買い戻すことに決めた人もいました。したがって、価格がこれらのレベルに戻ると、買い注文が入ります。これらの注文が十分にある場合、以前のレジスタンスであった場所にサポートが生まれます。
結果として、価格がこれらのレベルに戻ると、買い注文が入ります。これらの注文が十分にある場合、以前のレジスタンスであった場所にサポートが生まれます。
テクニカル分析を理解するために、トレーダーはチャートパターンが何であるかを理解する必要があります。さらに重要なことは、彼らがそれらを作成する価格アクションを理解する必要があることです。
この画像はMidJourneyによって人工知能を用いて作成されました。
