Nano Nuclear Energy Inc. (NASDAQ:NNE) shares are trading lower after the company announced the pricing of an $18 million upsized offering of 900,000 shares of common stock and warrants to purchase 450,000 shares of common stock.
Each share and associated warrant is being sold at a public offering price of $20.00.
Furthermore, Nano Nuclear has given the underwriter a 30-day option to buy up to 135,000 additional shares of common stock and/or warrants for 67,500 shares at the public offering price, minus underwriting fees.
While the shares and associated warrants were marketed as a unit, such units have no stand-alone rights and will not be certificated or issued as stand-alone securities.
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The warrants can be exercised immediately, have a five-year term, and an exercise price of $20.00 per share. They are not tradable on any market, the company said.
Nano Nuclear plans to allocate the net proceeds from this offering towards advancing the research and development of its proprietary micro nuclear reactor designs, ZEUS and ODIN.
Additionally, funds will support the development of a U.S. domestic source for HALEU fuel fabrication, crucial for both Nano Nuclear's microreactors and the broader advanced nuclear reactor industry.
These funds will also be utilized for business development initiatives, as well as general corporate purposes and working capital.
Price Action: NNE shares are trading lower by 6.52% to $24.53 at last check Friday.
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ナノ原子力エネルギー株式会社(NASDAQ:NNE)株は、同社が普通株式の900,000株と普通株式450,000株を購入するオプション付きワラントのオファリングを1,800万ドルで価格設定したことを発表した後、低い取引量になっています。
それぞれのシェアと関連するワラントは、公開オファリング価格20.00ドルで販売されています。
さらに、ナノ原子力は、アンダーライターによる公開オファリング価格からアンダーライティング手数料を除いた価格で、公開オファリング価格での普通株式と/またはワラントを最大67,500株、ワラントを最大135,000株、30日間のオプションを与えています。
シェアと関連するワラントは単位として販売されましたが、その単位には単独の権利はありません。また、単体証券として証明書化または発行されません。
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ワラントはすぐに行使でき、5年の期間があり、行使価格は1株あたり20.00ドルです。それらは市場で取引できず、同社は述べています。
ナノ原子力は、このオファリングからの純収益を、同社の特許マイクロ原子炉の開発であるZEUSと ODIN の研究と開発に振り分ける予定です。
さらに、投資は、ナノ原子力のマイクロ反応炉だけでなく、より高度な原子炉業界にとって必須である米国内部のHALEU燃料製造源の開発をサポートするために提供されます。
これらの資金は、ビジネス開発イニシアチブ、および一般的な企業目的および運転資本にも使用されます。
株価動向:NNE株は、金曜日の最終確認時に6.52%低い24.53ドルで取引されています。
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