7月15日、ゴールドマンサックスグループは、エッチワールドグループの目標株価を6％引き下げ、香港ドル38に設定し、2024年から2026年のEBITDA予測を5％から7％引き下げました。
報告書によると、最近RevPar（客室収入）はかなりの圧力に直面していますが、エッチワールドグループの第2四半期の収益予想は依然として実現可能です。ゴールドマンサックスグループは、グループ全体の収入が前年同期比で10％増加すると予測し、フランチャイズ契約の供与料の増加が少し減少したRevParを補うものだと考えています。
エッチワールドグループの中国における第2四半期のEBITDA予測は190億元で、前年同期比で8％増加し、EBITDA利益率は36.9％になると予想されています。さらに、エッチワールドグループ傘下のドイツホテルDHの第2四半期のEBITDA予測は14億元で、利益率は11％になると予想されています。ゴールドマンサックスグループは、エッチワールドグループが7月23日前後により高い配当金またはキャピタルリターンを発表する可能性があると考えており、これは株価のパフォーマンスに役立つと述べています。目標株価とEBITDA予測は下方修正されましたが、ゴールドマンサックスグループはエッチワールドグループの「買い」の評価を維持し、確信買いリストに引き続き掲載しています。
