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Universal (NYSE:UVV) Stock Performs Better Than Its Underlying Earnings Growth Over Last Five Years

ユニバーサル（nyse:UVV）株は、過去5年間の基盤となる収益成長よりも良いパフォーマンスを発揮しています。

Simply Wall St ·  07/15 07:59

個々の株式の選択に努力を正当化するために、市場指数ファンドからのリターンを上回る努力が価値があります。しかし、主要なゲームは、十分な勝者を見つけて、敗者を上回ることです。そのため、一部の株主は、過去5年間に株価が18%下落したUniversal Corporation（NYSE：UVV）への投資に疑問を抱いているかもしれません。

株価が過去1週間で5.2％上昇したにもかかわらず、長期的な株主はまだ赤字です。基本的な要因を見てみましょう。

バフェット氏の言葉を引用すると、「船は世界中を旅しますが、平らな地球協会は栄えます。市場場合によっては、価格と価値の間に大きな差があることが続きます...」。企業の市場認識がどのように変化したかを考慮するための、不完全で単純な方法の1つは、EPSの変化と株価の動きを比較することです。

株価が下落した不幸な半年代の中で、実際、UniversalのEPSは年平均3.2％向上しました。したがって、EPSは株価を評価する市場の素晴らしい指標ではないようです。また、過去に成長期待が不合理であった可能性があります。

EPSが上がって株価が下落していることから、市場は以前よりもビジネスにより関心があることが明確です。それは言ってしまえば、EPSが引き続き増える限り、長期的には株価が上昇する可能性が非常に高いことを示しています。

以下のグラフで、EPSが時間の経過とともにどのように変化したかを見ることができます（画像をクリックして正確な値を発見してください）。

大
NYSE：UVVの1株当たり利益の成長

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投資収益を見る場合、TSR（総株主収益）と株価収益の違いを考慮することが重要です。TSRは、キャッシュ配当の価値（配当を受け取った場合、再投資された場合）と、割引された資本調達および分割株式の計算された価値を考慮した返済計算です。恐らく、TSRはストックが生成するリターンにおいてもっと網羅的な見方を提供しています。実際、ノーザンスター・リソーシズのTSRは、過去5年間で93％であり、前述の株価収益を上回っています。これは主に配当金の支払いの結果です。

株価リターンを測定するだけでなく、投資家は合計株主リターン（TSR）も考慮する必要があります。 TSRは、現金配当の価値（配当金が再投資された場合を想定している）と割引された資本調達と分割の計算値を考慮したリターン計算です。配当金を支払う株式にとってTSRはより完全な情報を与えます。ユニバーサルについては、最後の5年間のTSRが11％であり、上記の株価リターンよりも優れていることがわかります。そして、大きくずれている要因は、配当金支払いによるものであることは明らかです。

異なる視点から見ると、12か月間で広範な市場で15％下落しましたが、無錫薬明康徳の株主はさらに悪化し、株価が43％（配当を含めても）減少しました。ただし、単純に株式市場の不安に影響を受けた可能性があります。機会があれば、基本データを確認することが価値があります。明確な持続的な成長が示唆される場合、現在の売り込みは検討する価値があるかもしれません。長期間のシェア価格のパフォーマンスを追跡するのは常に興味深いものですが、無錫薬明康徳をよりよく理解するには、多くの他の要因を考慮する必要があります。このため、無錫薬明康徳で見つかった警告を見る必要があることに注意してください。

ユニバーサルは過去12か月間のTSRを5.9％提供しましたが、これは市場に比べて短いリターンです。銀のクッションは、ゲインが5年間の平均年間リターンである2％を上回っていたということです。ビジネスの基本的な要素が改善すれば、リターンが改善する可能性があります。長期的な株価パフォーマンスを追跡するのは常に興味深いことです。しかし、ユニバーサルを理解するためには、多くの他の要因を考慮する必要があります。例えば、我々はユニバーサルに対する2つの警告サインを発見しており、無視できない1つがあります。

もちろん、他の場所を見て素晴らしい投資を見つけることができるかもしれません。 だからここに成長を予想している会社の無料リストをのぞいてみましょう。

この記事で引用されている市場リターンは、現在アメリカの取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映しています。

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