JP Morgan analyst Kian Abouhossein presented their take on The Goldman Sachs Group, Inc. (NYSE:GS) second-quarter FY24 earnings results reported today.
The bank reported revenue of $12.730 billion, beating the consensus of $12.456 billion, and GAAP EPS of $8.62, beating the consensus of $8.35.
The analyst stated that Goldman Sachs' reported EPS of $8.62 is 5% above their estimate of $8.24. The bank's $3.5 billion share buyback during the quarter significantly exceeded JPMorgan's $1 billion, the analyst noted.
Abouhossein added that despite the buyback occurring before the Fed Stress Test results, which raised the SCB by 90bps to 6.4% and set a 13.9% Standardized CET1 ratio requirement from October 2024, strong earnings generation offers confidence in future capital returns.
However, uncertainty remains regarding the finalization of Basel 3 regulations, noted the analyst.
Abouhossein anticipates low-single-digit EPS upgrades to consensus for 2024. The analyst has rated the stock Overweight.
Investors can gain exposure to the stock via IShares U.S. Broker-Dealers & Securities Exchanges ETF (NYSE:IAI) and Invesco KBW Bank ETF (NASDAQ:KBWB).
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Price Action: GS shares are up 1.22% at $485.73 at the last check Monday.
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JPモルガンチェースのアナリストであるキアン・アブホセイン氏は、ゴールドマン・サックス・グループ（NYSE:GS）が発表した第2四半期の2024財務結果について解説しました。
同行は、1273億ドルの売上高を報告し、コンセンサス予想の1245.6億ドルを上回り、GAAPのEPSは8.62ドルで、コンセンサス予想の8.35ドルを上回っています。
アナリストは、ゴールドマン・サックスが報告した8.62ドルのEPSは、彼らが見積もった8.24ドルより5％上回っていると述べました。アナリストによると、同行が4億米ドルの自社株買いを行ったことはJPモルガンの10億ドルを大きく上回っており、一定の自己資本水準比率を指定した連邦公開市場委員会（SCb）を90ベーシスポイント引き上げ、2024年10月からは13.9％の正規化されたCET1比率要件とし、将来のキャピタルリターンに対する信頼を提供しています。
アブホセイン氏は、強力な収益力が将来のキャピタルリターンに対する信頼を提供している一方で、Fedストレステスト結果より前に自己株式の購入を行ったことが不確定要素として残ると指摘しました。
ただし、アナリストは、Basel 3の規制が最終化するかどうかに不確実性が残ることに注意しました。
アブホセイン氏は、2024年のコンセンサスのEPSアップグレードが低一桁になると予想しています。アナリストは、同株式をオーバーウェイトの格付けにしました。
投資家は、iShares U.S. Broker-Dealers＆Securities Exchanges ETF（NYSE:IAI）およびInvesco KBW Bank ETF（NASDAQ:KBWB）を通じて同株式に露出を得ることができます。
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株価動向：GS株は、月曜日の最後のチェック時点で1.22％上昇し、485.73ドルとなっています。
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