智通財経アプリによると、JPモルガンチェース(JPM.US)はアメリカの投資格付け市場で90億ドルの債券を発行し、ウォール街6大手順発行の最初の例となった。知人によると、同行は債券を4タイプに分けて発行した。最も長い期間の11年間の債券の利回りは1.07％で、米国国債の利回りよりも107ベーシスポイント高く、最初は約135ベーシスポイント高い予想だった。
この前、同行の投資銀行業務と株式取引業務が予想を上回り、Visa (V.US)の株取引で数十億ドルの収益を得たため、同行は史上最高益を獲得した。
JPモルガンチェースの代表者はコメントを拒否した。
一方、ウェルズファーゴ（WFC.US）は月曜日にユーロ債市場で27.5億ユーロ（約30億ドル）の債券を2タイプに分けて発行した。シティグループ（C.US）とゴールドマンサックスグループ（GS.US）も利益を発表し、債券の販売候補に名を連ねた。バンクオブアメリカ（BOA.US）とモルガンスタンレーズ（MS.US）は火曜日に決算発表を予定している。
インベスコの北米投資級クレジット責任者であるマット・ブリル（Matt Brill）は、アメリカ経済が硬着陸するリスクは依然として低く、金融機関の債券は魅力的であると述べた。
ブリルは、月曜日の電子メールで、「経済は減速しているが、依然として強力であり、連邦準備制度理事会が利下げを始める時点で銀行は恩恵を受けるだろう」と述べた。
大手銀行は、収益発表後に通常より多くの資金を借り入れることが予想されており、利回りが低下する機会を利用し、迫りくるアメリカ大統領選挙の前になる可能性がある市場混乱を尽くして追いかけるつもりだとみられる。
JPモルガンチェースの信用分析アナリスト、カビール・キャプリハン（Kabir Caprihan）は、6大手順が主張する債券の発行総額は210-240億ドルであり、7月の約170億ドルの10年平均を上回ると予想している。バークレイズは、同社の第3四半期の売上高を約300億ドルに見込んでおり、そのうちの大部分は今月中に達成されると予想されている。
現在の資金調達の背景には、銀行の発行者に対する魅力がある。先週金曜日、投資級債券のリスクプレミアムは1ベーシスポイント縮小し、89ベーシスポイントになった。投資級債券のリスクプレミアムとは、投資家がリスクの高い債券を持っている場合に、アメリカ国債に対して得られる追加のプレミアムのことである。金融機関の債券の平均信用スプレッドは、大型株指数よりわずかに高いです。
さらに、債券発行の総コストは5か月ぶりの低水準に低下している。
JPモルガンチェースは月曜日に181億ドルの債券を発行した6つの企業のうちの1つだ。バンクオブニューヨークメロン(BK.US)は4タイプに分けて発行された債券を売却し、ペプシコ(PEP.US)は商業手形の返済のために3分割で債券を発行した。シンジケートのデスクは、今週最大300億ドルの新しい債券が発売されると予想しています。