When stocks are moving higher, the markets are full of remorseful sellers. These investors and traders regret selling their stocks after the price eventually moves higher.
This psychology can be seen in charts. It is a common dynamic in the financial markets. That's why our team of expert traders and technical analysts have picked Morgan Stanley (NYSE:MS) to be our Stock of the Day.
As you can see on the following chart, the $94.00 level was resistance for Morgan Stanley in January, March, and April. In May, the resistance broke and the shares moved higher.
But then the shares reversed and made it back down to $94.00 in June. At this point, the level that had previously been resistance converted into a support level. Then the price moved higher.
Levels that were resistance can convert into support because of seller's remorse. Many of the investors and traders who sold Morgan Stanley when it was at $94.00 came to regret their decision to do so.
A number of them decided to buy their shares back at the price they were for sold at.
So, when the shares got back down to $94.00 many of these remorseful sellers placed buy orders. And the large concentration of these orders created support at the level that had previously been resistance.
Now traders will be focusing on the $102.00 level. It was resistance in May. Now the shares are trading above it.
If the stock eventually reverses and gets back down to $102.00, it may become a support level. And if it does it should set the stage for a new move higher.
Stocks don't go up in straight lines. An uptrend is like a staircase of trading ranges. And what was the top of one range (resistance) becomes the bottom of the next range (support).
But if there isn't support around $102.00, traders will say the stock has made a 'false breakout'. This is important because false breakouts tend to proceed big moves lower.
Now Read:
- Dow Rallies To All-Time Highs, Small Caps Outperform Tech, Gold Hits Records On Heightened September Rate Cut Bets: What's Driving Markets Tuesday?
Image: Shutterstock
株式が上昇すると、市場には後悔する売り手がいっぱいいます。これらの投資家やトレーダーは、最終的に価格が上昇した後、自分の株式を売却したことを後悔しています。
この心理は、チャートで見ることができます。これは金融市場でよくあるダイナミックです。それが私たちの専門家のトレーダーや技術分析家がMorgan Stanley (NYSE:MS)を今日の株式に選んだ理由です。
以下のチャートで見るように、$94.00のレベルは1月、3月、4月にMorgan Stanleyのサポートを提供していました。5月に抵抗が破れ、株価が上昇しました。
しかし、その後、株価は反転して6月に$94.00まで戻りました。ここでは、以前はレジスタンスだったレベルがサポートレベルに変換されました。その後、価格は上昇しました。
抵抗だったレベルがサポートに変換されるのは、売り手の後悔のためです。Morgan Stanleyが94.00ドルで売られていた多くの投資家やトレーダーは、売ることを後悔しました。
彼らのうちのいくつかは、彼らの売られた価格で株式を買い戻すことを決めました。
だから、株価が94.00ドルまで戻ったとき、これらの後悔する売り手の多くが買い注文を出しました。そして、これらの注文の大量集中によって、以前は抵抗だったレベルでサポートが作られました。
今、トレーダーたちは102ドルのレベルに注目しています。それは5月にレジスタンスだったレベルです。今、株式はそれより高い価格で取引されています。
株式が最終的に反転して102ドルに戻り、サポートレベルになる場合、新しい上昇に向けたステージを設定するはずです。
株式はまっすぐに上がるわけではありません。上昇傾向はトレーディングレンジの階段のようなものです。そして、1つのレンジの上部（抵抗）が次のレンジの下部（サポート）になります。
しかし、102ドル程度にサポートがない場合、トレーダーは株式が「偽のブレイクアウト」を起こしたと言うでしょう。これは重要です。なぜなら、偽のブレイクアウトは大きな下降を先導する傾向があるためです。
今すぐ読む:
- ダウが史上最高に急騰し、スモールカップスがテックをアウトパフォームし、9月の利下げ観測が高まり、金が記録更新：火曜日の市場を主導する要因は何ですか？
画像：シャッターストック
