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研报掘金丨华创证券:保利发展融资优势突出,维持“推荐”评级

リサーチレポート掘金|華創証券:poly developments and holdings groupの資金調達の優位性が突出し、 お薦めの格付けを維持

Gelonghui Finance ·  07/17 03:43

華創証券のリサーチレポートは、土地備蓄がポリ・デベロップメント・アンド・ホールディングス・グループ(600048.SH)の上半期の利益に影響を与え、粗利率はまだ圧力を感じていると指摘しています。上半期の販売額は前年同期比で27%減少し、核心都市の不動産市場にも大きな下落圧力がかかっており、地の腕前もより慎重になるように会社を迫りました。上半期には土地をわずか12枚取得し、土地の権益価格は109億元でした。会社のファイナンシャルアドバンテージは突出しており、高い売上資金回収率を維持しています。ファイナンスの優位性は、会社が引き続きコア都市に焦点を当て、土地備蓄の品質を改善し、将来の利益率とroeの回復基盤を築くことを保証していますが、短期間で会社の在庫土地備蓄に減価圧力がかかる可能性があります。残余収益モデルに基づいて測定した会社の評価によると、2024年の目標株価は13元で、2024年の12.5倍PEに相当し、「お薦め」の格付けを維持します。

これらの内容は、情報提供及び投資家教育のためのものであり、いかなる個別株や投資方法を推奨するものではありません。 更に詳しい情報
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