BlackRock, Inc. (NYSE:BLK) is selling $2.5 billion in U.S. investment-grade bonds to help pay for its $3.2 billion acquisition of private-markets data company Preqin.
What Happened: According to Bloomberg, citing an anonymous source, BlackRock Funding plans to sell the notes in three tranches.
The longest part of the deal matures in 30 years. It expects to yield one percentage point above Treasuries.
BlackRock did not immediately respond to Benzinga's request for comment on the reported transaction.
BlackRock agreed to acquire London-based Preqin as part of an effort to grow its presence in private-markets investing. In January, the firm spent $12.5 billion to take over Global Infrastructure Partners.
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Private markets are rapidly growing and expected to reach nearly $40 trillion by decade's end. This sector's data market, currently valued at $8 billion, is growing 12% annually and is projected to reach $18 billion by 2030.
The Preqin acquisition is expected to close by the end of this year. Bank of America Corporation (NYSE:BAC), JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM), Morgan Stanley (NYSE:MS) and Wells Fargo & Company (NYSE:WFC) are leading the bond sale.
The three-year portion of the notes offering comes with a special mandatory redemption clause, which means BlackRock will buy back the notes at 101% if the Preqin deal fails to close by Sept. 2, 2025.
Price Action: BlackRock dipped 0.54% to $839.40 by late-afternoon trading on Wednesday, while exchange-traded funds that hold the stock rose and fell.
Fidelity Disruptive Finance ETF (NASDAQ:FDFF) lost 0.35% as Schwab U.S. Dividend Equity ETF (NYSE:SCHD) gained 1.32% and The Nightview Fund (NYSE:NITE) slipped 3.1%. Madison Dividend Value ETF (NYSE:DIVL) edged up 0.92% and Copper Place Global Dividend Growth ETF (NYSE:GDVD) rose 0.52%.GDVD
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ブラックロックは、プライベート・マーケット・データ企業Preqinを320億ドルで買収するための資金調達のために、米国投資適格格付け債券の25億ドルを売却する予定です。(NYSE:BLK)
匿名の情報源によると、ブラックロック・ファンディングは、3つの取引でノートを販売する予定です。
この取引の最長部分の満期は30年で、米国債より1%高い利回りを期待しています。
ブラックロックは、報道された取引についてBenzingaのコメント要求に直ちに回答していません。
プライベート・マーケット投資における存在感を高めるため、ブラックロックはロンドンに本拠を置くPreqinを買収することに合意しました。このため、同社は今年1月にグローバル・インフラストラクチャ・パートナーズを125億ドルで買収しました。
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プライベート・マーケットは急速に成長しており、この10年で約40兆ドルに達することが予想されています。現在のこのセクターのデータ市場の価値は800億ドルで、年率12%成長しており、2030年には180億ドルに達すると予測されています。
Preqinの買収は、今年の終わりまでに完了すると予想されています。バンクオブアメリカ(NYSE:BAC)、JPモルガン・チェース(NYSE:JPM)、モルガン・スタンレー(NYSE:MS)、およびウェルズ・ファーゴ銀行(NYSE:WFC)が債券販売を主導します。
ノートの3年部分には、特別な強制償還条項が付いており、Preqinの取引が2025年9月2日までに完了されない場合は、ブラックロックが101%でノートを買い戻す必要があります。
水曜日の午後の取引で、ブラックロックの株価は0.54%下落し、同社の株式を保有するETFは上下しました。
フィデリティ・ディスラプティブ・ファイナンスETF(NASDAQ:FDFF)は0.35%の損失を出し、シュワブ米国配当エクイティETF(NYSE:SCHD)は1.32%の上昇を記録し、The Nightview Fund(NYSE:NITE)は3.1%の下落を記録しました。マディソン・ディビデンド・バリューETF(NYSE:DIVL)は0.92%上昇し、Copper Place Global Dividend Growth ETF(NYSE:GDVD)は0.52%上昇しました。GDVD
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