VANCOUVER, BC / ACCESSWIRE / July 17, 2024 / Vicinity Motor Corp. (NASDAQ:VEV)(TSXV:VMC) ("Vicinity" or the "Company"), a North American supplier of commercial electric vehicles, announces that, further to its press release dated July 16, 2024, it has today closed the US$2.5 million financing of 4,807,692 common shares of the Company in a registered direct offering and warrants to purchase up to 4,807,692 common shares in a concurrent private placement (collectively, the "Offering"), at a combined purchase price of US$0.52 per common share and warrant to purchase common shares, for gross proceeds of approximately US$2.5 million, before deducting placement agent fees and expenses. The warrants have an exercise price of US$0.64 per common share and will expire five years from the date of issuance.
Vicinity intends to use the net proceeds from the Offering for working capital and general corporate purposes.
A.G.P./Alliance Global Partners acted as sole placement agent for the Offering. A.G.P. /Alliance Global Partners received cash commission of 6% of the gross proceeds and 240,385 non-transferable placement agent warrants. The placement agent warrants have an exercise price of US$0.64 per common share and will expire five years from the date of issuance.
The common shares were offered pursuant to the Company's shelf registration statement on Form F-3 (File No. 333-272964) previously filed with the Securities and Exchange Commission (the "SEC") and declared effective by the SEC on July 5, 2023. A final prospectus supplement dated July 16, 2024 and the accompanying prospectus dated July 5, 2023 were also filed with SEC. Copies of the final prospectus supplement and accompanying prospectus may be obtained on the SEC's website at www.sec.gov. In connection with the Offering the Company also filed a Canadian prospectus supplement dated July 16, 2024, to the Canadian base shelf prospectus dated June 26, 2023, with the applicable securities regulatory authorities in Canada. Copies of the Canadian prospectus supplement and base shelf prospectus are available on SEDAR+ at .
The private placement of the warrants and the underlying common shares was made in reliance on an exemption from registration under Section 4(a)(2) of the Securities Act and/or Regulation D thereunder. Accordingly, the securities issued in the concurrent private placement may not be offered or sold in the United States except pursuant to an effective registration statement or an applicable exemption from the registration requirements of the Securities Act and such applicable state securities laws.
No securities regulatory authority has either approved or disapproved of the contents of this press release. This press release is for information purposes only and shall not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy, nor shall there be any sale of these securities in any state or jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of any such state or jurisdiction.
About Vicinity Motor Corp.
Vicinity Motor Corp. (NASDAQ:VEV) (TSXV:VMC) ("VMC") is a North American supplier of electric vehicles for both public and commercial enterprise use. The Company leverages a dealer network and close relationships with world-class manufacturing partners to supply its flagship electric, CNG and clean-diesel Vicinity buses, as well as the VMC 1200 electric truck to the transit and industrial markets. For more information, please visit .
Company Contact:
John LaGourgue
VP Corporate Development
604-288-8043
IR@vicinitymotor.com
Investor Relations Contact:
Lucas Zimmerman
MZ Group - MZ North America
949-259-4987
VMC@mzgroup.us
Neither the TSX-V nor its Regulation Service Provider (as that term is defined in the policies of the TSX-V) accepts responsibility for the adequacy or accuracy of this release.
Cautionary Note Regarding Forward-Looking Statements
This press release includes certain "forward-looking information" and "forward-looking statements" (collectively "forward-looking statements") within the meaning of applicable securities laws. All statements, other than statements of historical fact, included herein are forward-looking statements. Forward-looking statements are frequently, but not always, identified by words such as "expects", "anticipates", "believes", "intends", "estimates", "potential", "possible", and similar expressions, or statements that events, conditions, or results "will", "may", "could", or "should" occur or be achieved. Forward-looking statements involve various risks and uncertainties. There can be no assurance that such statements will prove to be accurate, and actual results and future events could differ materially from those anticipated in such statements.
Important factors that could cause actual results to differ materially from Vicinity's expectations include uncertainties relating to the economic conditions in the markets in which Vicinity operates, vehicle sales volume, anticipated future sales growth, market prices and supply for parts and materials, the success of Vicinity's operational strategies, the vehicle assembly facility in the State of Washington being capable of operating in the manner intended by management, the effect of the COVID-19 pandemic, the recoverability of the Optimal intangible asset and other macro-economic factors on supply chain recovery to pre-pandemic levels, related government-imposed restrictions on operations, the success of Vicinity's strategic partnerships, the ability of the Company to extend or modify existing debt terms; and other risk and uncertainties disclosed in Vicinity's reports and documents filed with applicable securities regulatory authorities from time to time. Vicinity's forward-looking statements reflect the beliefs, opinions and projections on the date the statements are made. Vicinity assumes no obligation to update the forward-looking statements or beliefs, opinions, projections, or other factors, should they change, except as required by law.
SOURCE: Vicinity Motor Corp.
バンクーバー、BC / ACCESSWIRE / 2024年7月17日 / Vicinity Motor Corp.(NASDAQ:VEV)(TSXV:VMC)(以下「Vicinity」または「同社」)は、商用電気自動車の北米サプライヤーであることを発表しました。2024年7月16日付のプレスリリースに引き続き、本日、登録直接公募により、同社の普通株4,807,692株と同時に、非公募発行による最大4,807,692株の普通株購入権証を合わせて(以下、「オファリング」)US$0.52の普通株と普通株購入権証を購入し、合計購入価格是非US$250万ドル、総受取額は仲介手数料や諸経費等を控除する前の金額で、普通株購入権証の行使価格はUS$0.64で、発行日から5年間有効です。
Vicinity Motor Corp.(NASDAQ:VEV)(TSXV:VMC)(以下、当社)は、商用電気自動車の北米サプライヤである。2024年7月16日に発表したプレスリリースに続き、今日、登録ダイレクトオファリングにより、当社の4,807,692株の普通株と同時に、最大4,807,692株の普通株を購入する権利があるワラント(以下、「オファリング」)を、1株株価0.52ドル、及び普通株購入権の購入価格を併せた価格で約250万ドルで閉鎖し、取得金額は引受先手数料や費用を差し引いたものである。ワラントの行使価格は普通株1株当たり0.64ドルであり、発行日から5年間有効である。
オファリングのソール・プレースメント・エージェントはA.G.P. / Alliance Global Partnersである。A.G.P. / Alliance Global Partnersは、総受取額の6%の現金報酬と240,385株の譲渡不能のプレースメント・エージェント・ワラントを受け取った。プレースメント・エージェント・ワラントの行使価格は普通株1株当たり0.64ドルであり、発行日から5年間有効である。
普通株は、米国証券取引委員会(以下、「SEC」)によって2023年7月5日に有効と認定されたF-3(ファイル番号333-272964)のフォームに基づいて登録された当社のシェルフ登録声明に則って提供された。2024年7月16日付けの最終プロスペクタス補足書と、2023年7月5日付けの伴随プロスペクタスもSECに提出された。最終プロスペクタス補足書と伴随プロスペクタスのコピーは、SECのウェブサイト(www.sec.gov)から入手できる。オファリングに関連して、当社はカナダの適切な証券規制当局に2023年6月26日付のカナダのベース・シェルフ・プロスペクタスに対する2024年7月16日付のカナダのプロスペクタス補足書を提出した。カナダのプロスペクタス補足書とベース・シェルフ・プロスペクタスのコピーは、SEDAR +で入手できる。
ワラントとその基礎となる普通株の私的配置は、証券法第4(a)(2)条またはレギュレーションDに基づく登録免除によって行われた。したがって、同時に私的配置された証券は、有効な登録声明が行われ、または証券法および当該州の証券法に基づく登録自体の要件に適合する適用可能な免除に基づいて、米国で販売することはできない。
本プレスリリースの内容について、証券の規制当局が承認または非承認を行ったわけではない。本プレスリリースは情報提供のみを目的とし、これらの証券を任意の州または管轄区域で販売、勧誘または買付することは、それらの証券を当該州または管轄区域の証券法の下での登録または適格性の条件の下で行う前には違法であるものとする。
Vicinity Motor Corp.について
Vicinity Motor Corp.(NASDAQ:VEV)(TSXV:VMC)(「VMC」)は、公共および商業企業の両方に電気自動車を提供する北米のサプライヤーです。同社は、販売代理店ネットワークと世界的な製造業者との緊密な関係を活用し、主力の電気自動車、CNG車、清潔ディーゼル車であるVicinityバス、およびVMC 1200電気トラックを、交通および産業市場に供給しています。詳細については、をご覧ください。
企業連絡先:
John LaGourgue
VP Corporate Development
604-288-8043
IR@vicinitymotor.com
投資家関係連絡先:
Lucas Zimmerman
MZグループ - MZノースアメリカ
949-259-4987
VMC@mzgroup.us
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ソース: Vicinity Motor Corp.