Opko Health Inc (NASDAQ:OPK) shares are trading higher after-hours Wednesday. The company announced it entered into a $250 million non-dilutive note purchase agreement with HealthCare Royalty (HCRx).
The Details: Opko said the purchase agreement is secured by its profit share payments from Pfizer received pursuant to its license agreement relating to NGENLA, a once-weekly treatment to treat pediatric growth hormone deficiency.
The $250 million note issued under the Note Purchase Agreement bears interest at the 3-month Secured Overnight Financing Rate (SOFR) subject to a 4% per annum floor, plus 7.5% per annum. The note has a final maturity date of July 2044 with the first four years requiring interest-only payments.
"This transaction with HCRx allows OPKO to retain a significant portion of NGENLA's profit share payments in the near term and provides upside over the long term. It also permits OPKO to maintain the full benefit of the $100 million of remaining potential milestone payments from Pfizer," said Phillip Frost, M.D., CEO of Opko.
"Additionally, it provides non-dilutive capital and financial flexibility to advance our research and development activities including our multispecific antibody programs, as well as potentially to repurchase shares of our common stock and convertible notes."
OPK Price Action: According to Benzinga Pro, Opko Health shares are up 7.07% after-hours at $1.52 at the time of publication Wednesday.
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オプコ・ヘルスインク (NASDAQ:OPK) の株式は、水曜日のアフターショックで高く取引されています。同社は、ヘルスケア・ロイヤルティ(HCRx)との25000万ドルの非拡散性ノート購入契約に署名したことを発表しました。
Opkoは、小児性成長ホルモン欠乏症を治療するための週に一度の治療薬であるNGENLAに関するライセンス契約に基づくPfizerから受け取った利益分配支払いによって保証された購入契約であると述べました。
ノート購入契約によって発行された25000万ドルのノートは、3か月の担保付きオーバーナイト金融率(SOFR)による利息を支払うことが必要で、年4%の床に加え、年7.5%の利息が必要です。ノートは、最初の4年間は利子のみの支払いが必要で、最終的な満期日は2044年7月です。
「HCRxとのこの取引により、OPKOは、近い将来にNGENLAの利益分配支払いの重要な部分を維持し、長期的にはアップサイドを提供することができます。また、オプコは、Pfizerからの残りの可能性がある1億ドルのマイルストーン支払いのフルベネフィットを維持することができます」と、OpkoのCEOであるPhillip Frost氏は述べています。
「さらに、これにより、当社のマルチスペシフィック抗体プログラムを含む研究開発活動を進めるための非拡散性資本と財務的な柔軟性が提供されるとともに、普通株式および転換社債の買い戻しにも使うことができます」と述べています。
Benzinga Proによると、Opko Healthの株価は水曜日の出版時点でアフターショックで7.07%上昇し、1.52ドルになっています。
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