中金は、遠大医薬の2024-2025年のEPSがそれぞれ0.57香港ドル、0.60香港ドルであると予測しています。
Zhitong Financeによると、中国国際金融公司は、遠大医薬(00512)に対して「業界平均を上回る」と評価し、2024-2025年のEPSをそれぞれ0.57香港ドル、0.60香港ドルに予測し、そのCAGRは6.7%で、目標株価は5.4香港ドルです。同社は、市場が同社の革新的な放射性医薬品事業に十分な評価を下していないと考えている。同社は優れた国際的成熟核分裂剤医薬品ラインを確保しており、第一級核粒子の生産基地開設が進展するにつれ、中国の核医薬品分野の有望な競合他社になっています。
中金の主な見解は以下の通りです。
同社は、安定した経営を行い、株主還元に注力しています。
2023年には、同社の売上高は1053億香港ドルとなり、前年比で10.1%増加しました（為替レートの変化を除くと前年比で15.8%増加）。また、正常化直接投資利益は20.36億香港ドルで、2018年から2023年のCAGRは約23.4％です。2023年、同社は引き続き株主還元に注力し、配当金を1株あたり0.26香港ドルにすることを発表しました（2022年は1株あたり0.14香港ドル）。配当利回りは47.7％に達しました。
同社は、核医薬品などの高いバリアント医薬品分野に進出し、革新的なラインを展開することで、今後の成長に取り組んでいます。
Frost & Sullivanの調査によると、2021年の中国の核医薬品市場規模は約30億人民元であり、2030年には260億人民元に達すると予測されており、2025年から2030年までのCAGRは22.7％になると予想されています。同社は、明るい将来を見込み、易柿山[90Y]微球注射液を国内で商業化し、2023年の売上高は2.17億香港ドル、前年比で261％増加しました。また、同社は、多数の国際的に成熟した革新的な核医薬品ラインを導入しており、2024年6月現在では、3つの核素合成薬物ラインが第3期臨床試験段階に進んでおり、同社の自己所有甲種核素生産プラットフォームの構築も順調に進んでいます。
同社の製薬およびバイオ技術セクターは、堅実な地位を確立し、協調を拡大し続けています。
同社は、製薬、バイオ技術などの分野において、多くの市場で確立された主力製品を持っています。2023年12月、同社は、重慶多普泰および天津田籊の買収プロセスを開始しました。同社は、自社正統領域シナジーの内生的および外部的拡大を通じて、より多様化した成長段階に入ることが期待されています。
ポテンシャルシナジスト：多普泰および天津田籊の買収、核医薬品の革新パイプラインの国内外のデータ読み出し。