五大行投資銀行業務は第2四半期で総収益820億ドルに達し、前年同期比で40％増加した。 その中でモルガンスタンレーは現在投資銀行業務復興の初期段階にあると述べた。
第2四半期のウォールストリート投資銀行業務は強力に反転し、2年ぶりに最高の四半期結果を出した。
米国の5大銀行、ゴールドマンサックス、JPモルガン、モルガンスタンレー、バンクオブアメリカ、シティバンクが2Qの決算を発表し、投資銀行業務全体の収入は82億ドルに達し、前年同期比で40％増加し、2022年初め以来の最高水準に達した。
注目すべきは、ゴールドマンサックスを除く4つの大手銀行の投資銀行業務収入が市場予想を上回っている点であり、業界の普遍的な復興の兆候を示している。
過去3か月間、5つの主要銀行の株価はすべてS＆P 500指数よりも優れたパフォーマンスを発揮している。分析によると、この見事な業績は金融市場の復興を反映するだけでなく、投資銀行が新たな成長サイクルに入ろうとしていることを示唆している。
各部門の明らかな復興により、投資銀行業務の前景に楽観的な姿勢を示している。
債務金融：最も顕著な成績を収め、5大行の債務引受収入は前年同期比50％以上増加し、37億ドルに達した。企業借り手が金利の安定的な背景の下で再融資や新規債務を積極的に行なっていることが要因である。リスキーな取引への投資家の食欲が増しており、例えば4月末に困難に直面していたボーイングが100億ドルを調達することに成功した。債務取引で最も良い成績を収めたのはCitiとモルガンスタンレーであり、収入はそれぞれ前年同期比90％、70％増加した。
- 株式引受:収益は18億ドルに対して前年同期比36％増加した。韓国のオンライン漫画プラットフォームWebtoon Entertainmentはナスダックで上場し、3.15億ドルを調達し、今季のハイライトの1つとなった。JPモルガンとゴールドマンサックスは、それぞれ4.95億ドル、4.25億ドルの収益を実現し、他の競合相手をリードしている。
- M＆Aアドバイザリー：収益は前年同期比25％増加し、27億ドルに達した。増加率は比較的小さいが、大規模なM＆A取引の兆候が増えており、例えばエクソンモービルが600億ドルでPioneerを買収するなどの事例がある。ゴールドマンサックスは、2024年上半期に発表された取引価値での比率が28％に増加し、前年同期の21％から著しい上昇を遂げている。JPモルガンスタンレーは直後に続き、比率が15％から24％に上昇した。
- 投資銀行業務の将来の見通しについて、各投資銀行は楽観的な姿勢を示している。
JPモルガンスタンレーの最高財務責任者であるシャロン・イェシャヤは、火曜日に次のように述べている。
私たちは、現在投資銀行業務復興の初期段階にあると考えています。買い手と売り手の資産評価の相違が縮小していると予想されます。
ゴールドマン・サックスのCEOデイビッド・ソロモンは以前、同社の投資銀行業務は、今季急増しており、さらに回復の余地があると述べた。
JPモルガンスタンレーCEOテッド・ピックは、投資銀行業務の前景について楽観的なコメントをしたことで同行の株価の打撃を逆転させた。彼は次のように述べています。
私たちは、投資銀行業務を中心に成長する早期の段階にいると考えています。この判断に非常に自信があります。
私たちは、投資銀行業務を中心とした成長の初期段階にあると考えています。この判断に非常に自信があります。