バーンスタインは、ヘス株の目標株価を166ドルから172ドルに引き上げ、「大型株と同等」と評価を引き上げ、「大型株を上回る」と評価を変更しました。
株式会社ヘスの株主とシェブロンの合併取引が進行中であることを考慮して、仲裁により合併が不可能になることは株価に影響を与えないと見られており、バーンスタインはヘス株の目標株価を166ドルから172ドルに引き上げ、「大型株と同等」と評価を引き上げ、「大型株を上回る」と評価を変更しています。水曜日、ヘス株は2.58%上昇しました。
バーンスタインは、2024年の第1四半期の売上高とEBITDAの年間成長率がそれぞれ27%とほぼ75%であると指摘しています。
バーンスタインは、シェブロンの株式を「大型株と同等」と判断し目標株価を183ドルから167ドルに引き下げ、総合的な上昇率を6%前後と予測しています。しかし、合併を考慮した場合、ヘス株主が1.025株のシェブロン株式を受け取ることを考慮すると、ヘス株価は16%上昇すると予想されます。2社の潜在的に成功した合併は、バーンスタインがヘスの株式評価を引き上げる上での重要な推進力となっています。
仲裁が進行中である場合でも、ヘスの独立価値は非常に強力であり、2024年の第1四半期には売上高が27%、EBITDAはほぼ75%の成長が見込まれ、1株あたりの潜在的な目標株価は188ドルになります。
また、バーンスタインは、2025年のWTI原油価格を5ドル引き下げ、75ドル/バレル、ブレント原油価格を5ドル引き下げ、78ドル/バレルと予測しており、2025年のEBITDA予測を7 %から10%下げることを意味しています。