著者：张逸凡

編集：申思琦

出典：ハードAI

7月17日、ASMLが財務報告を発表し、売上高と利益がともに予想を上回りました。投資家が注目する成長の源やHigh-NA EUVの状況についての更新が行われた電話会議での内容は以下の通りです。

1）Q2の売上高と利益が予想を上回りました。これは主にAIの強い需要によるものです。この強い需要は2026年まで続くと予想されています。

2）2025年の売上高は30-40億ユーロ、2030年には44-60億ユーロに達する見込みです。2023年に比べ、それぞれ10％-45％、60％-118％の成長が見込まれています。

3）現在、High-NAには十分な注文があり、2024年下半期に初めてHigh-NA EUVの収益を確認する見通しです。

4）600のDUVと90のEUVの生産能力計画を再確認しました。

1、売上高と利益が予想を上回る

ASMLは、2024年第2四半期の財務報告書を公表し、売上高と利益が予想を上回ったことを発表しました。

同社は、電話会議でこれらの成長の原因は主にAIの強い需要にあると述べ、この強い需要は2026年まで継続すると予想しています。

2、売上高指針

指針によると、同社は2021年第3四半期の売上高を6,700-7,300百万ユーロ（一致予想は7,532百万ユーロ）と予想しており、粗利率の範囲は50％-51％です。2024年の年間売上高は2023年に近く、下半期は上半期よりも優れたパフォーマンスになると予想されています。さらに、同社は、2024年のロジックビジネスは2023年よりも低く、ストレージビジネスは2023年よりも高いと予想しています。

長期的に見ると、同社は2025年に300-400億ユーロ、2030年に440-600億ユーロの目標を維持する予定です。

特に2025年は、エネルギー転換、電気化、AIの周期復活に恵まれ、強力な成長が見込まれています。

3、最新のHigh-NA EUVの進展

High-NA EUVに関しては、2024年下半期に初めてHigh-NA EUVの収益が確認されると同社は明かしました。

現在、ASMLの最初のHigh-NA EUVは、顧客側で検証が行われており、2番目のEUVも顧客側で組み立て中です。顧客は主にHigh-NA EUVをテストしており、データは良好に表示されており、2025年、2026年には導入されると予想されています。

全体的に、顧客はHigh-NAリソグラフィに対する興味が高いようです。同社は、High-NAには現在十分な注文があり、High-NA装置を注文したすべての顧客に対して装置を提供すると述べています。また、ASMLは、装置の設置前に顧客にテストとデータを提供することも手伝っています。これらのデータは顧客に貴重な情報を提供し、プログラムを調整するのに役立ちます。

4、生産能力

生産能力に関して、同社は「600のDUVと90のEUV」という目標に向けて努力していると述べています。

2022年末に同社は「600のDUVと90のEUV」という生産能力目標を設定しました。その後の一年間でDUVの出荷量は徐々に増加しました。今回の電話会議で、同社は再びこの計画を強調し、High-NA EUVの生産能力を推進していくと述べました。

将来的な成長ポイントには、以下の3つが挙げられます。

1）DRAMの場合、技術ノードの変化による恩恵を受け、収入は持続的に増加する見込みで、この傾向は2026年まで継続すると予想されています。

2）将来、すべての顧客がEUVを生産で使用するようになります（現在の出荷量はわずか12％です）、ただし、採用速度は異なります。

3）High-NA EUVは2025年、2026年に導入されます。

最後に、市場の観点から見ると、ASMLの2024Q2の収益と利益は予想を上回っていますが、取引時間中に13％下落しました。主な原因は、バイデン政権がASML、東京エレクトロンなどの半導体設備を含む規制を強化し続ける可能性があると報じられ、市場がASMLの今後の出荷に影響することを懸念しているためです。