中金が研究報告を発表し、華潤医薬（03320）の「業種を上回る」評価を維持し、2024/2025年のEPS予測が変化せず0.69元/0.77元であること、それぞれ前年同期比で12.0%/12.2%増加する見込みで、目標株価は7.3香港ドルです。7月17日、同社は子会社である博雅生物が緑十字香港控股の100%の株式を182億元で取得することを発表しました。7月11日、子会社である東阿阿胶は2024年上半期の業績予告を発表し、当期純利益が6.95-7.60億元で前年同期比で31-43%増加する見込みです。
中金の主な見解は以下の通りです。
グリーンクロスの買収は、子会社のチャイナリソースボーヤーバイオ医薬品グループの血液製品分野での競争力を高めることが期待されています。
博雅生物の子会社の発表によると、2024年7月現在、緑十字（中国）は4つのプラズマ局を有し、2023年の採血量は104トンであり、2017年から2023年の採血量の複合成長率は13%であり、同時に安徽格林克を通じてアルブミン、再生VIII因子およびメディカル製品の輸入代理販売を行っています。2023年1-9月期に緑十字の収益は2.39億元でした。取引完了後、同社は血液製品製造企業を完全子会社化し、生産免許証を1枚追加し、2つの省の地域にプラズマ局の配置を追加する予定です。
子会社の東阿阿膠は、前半期の好調な成長を維持しています。
子会社の東阿阿膠は7月11日の発表によると、ハーブエキス入り鹿茸の価格が良好な成長をリードし、複数成分鹿茸液の大きな戦略的展開が行われ、桃花姫鹿茸ケーキの全国展開が開始され、「東阿阿膠小金塊」鹿茸即席ティーパウダーが徐々に本格展開されています。同社は、阿膠の主なビジネスを強化、改善、拡大し、「阿胶+」、「+阿胶」のビジネスを積極的に展開する可能性があると考えられています。
三七産業チェーンの促進に取り組んでいます。
同社は、2021年6月11日に内部再構築することを発表しました。China Resources Sanjiu Medical＆Pharmaceuticalは、華润圣火の持分51％を17.91億人民元で昆薬集団に売却する予定です。同行は、この再構築が三七の供給チェーンの合併を加速し、業界標準を打ち立て、グループの三七製品の市場浸透力と影響力をさらに高めるのに役立つものと考えています。
リスク：量子調達政策が予想を上回る、新規ビジネスの開拓が予想を下回る可能性があります。