01、謝治宇は複数の電子株に投資を増やしました。

謝治宇は現在、3つの商品を管理しており、それぞれ興全合宜ミックス（LOF）（A\C）、興全社会価値所有ミックス、興全合润ミックス（LOF）で、合計管理資産はそれぞれ358億元で、前四半期よりもわずかに縮小しています。前半期には、合計で362億元の管理資産が減少しています。

運用実績からみると、興全合润ミックスは前半年に3.82%下落し、ファンドのベンチマーク収益率5.49%に比べて遅れています。興全合宜混合（LOF）（A\C）の収益率は、前半年にそれぞれ3.43%、3.73%下落し、収益率5.42%、5.72%に比べて遅れています。興全社会価値有ミックスは、前半年に9.35%に比べて7.19%下落しています。

謝治宇が管理する3つのファンドが統合された後、第2四半期の前10大ポートフォリオの株式には、澜起科技、海尔スマートホーム、晶晨股份、三安光電、現代アンペレックステクノロジー、クリスタル光電、公牛グループ、ラクスシェア精密工業、中北華創、およびクアイショーブが含まれています。その内、6社が電子部品業界の企業です。

ポートフォリオの変化から見ると、謝治宇は第2四半期にはかなり調整を行い、水晶光電、ラクスシェア精密、および中北華創と代わって通富微電、梅花生物、および中微公司が入れ替わりました。

そのうち、興全合润の前10大ポートフォリオの株式は4つが代わり、ラクスシェア精密、クリスタル光電、巨化股份、中北華創が新たに前10大に追加されました。興全合宜混合の前10大ポートフォリオの株式は、3社が代わり、クリスタル光電、ガオウェイ電子、中北華創が新たに前10大に追加されました。

謝治宇は季節報告書で、不動産政策は一線都市の限定購入措置を段階的に緩和し、政策効果が全面的に体現されるには時間がかかるとの見解を示しています。全年のGDP成長率は5%を目標としていますが、住民所得の悲観的な予想がまだ払拭されていません。

謝治宇の投資商品は第2四半期に高頻度で運用継続し、泛AIアプリ、半導体、新エネルギー車、家電など関連する産業チェーンを掘り起こしました。競争力のある中期的目標をもつ会社を長いサイクルで追跡し、優れた投資のバリューがある良好な企業を引き続き探索し続けます。

02、冯明遠はあらたに半導体銘柄に全資産を注入しますか？

信達奧亞ファンド冯明遠は引き続き4つの公的商品を管轄しています（A/Cシェア合算）。最新の2四半期報告書によると、管理資産は128亿元を超え、前四半期の133.7亿元に対して5.7億元の縮小です。前半年には、合計で300亿元以上の管理資産が減少しています。

冯明遠が担当する4つの基金のポートフォリオが統合された後、前2四半期の前10大重視株式は6社が変更され、兆易創新、順路電子、ラクスシェア精密、聚辰株式会社、復旦微電、汇頂科技、南新科技、鵬鼎控股、リンイーイットなどが含まれています。これらすべてが電子部品業界です。

具体的には、聚辰股份、汇顶科技、南芯科技、鹏鼎控股、领益智造、恒玄科技が、前四半期に通富微電、江波龍、京東方A、安集科技、クリスタル光電、華峰鋁業、および凱盛科技に代わっています。

具体的には、澳信新興エネルギー産業株式の前10大持分株式が5つ変更されました。ジャイアント・テック半導体株、グッドテック、南科技、リンイーテクノロジー、ベステクニックが新しく前10大に入り、江波龍、TCLコーポレーション、ゼジャンクリスタル・オプテック、上海華孚鋁業と安集科技が前10大から外れました。

去年の第4四半期、澳信新興エネルギー産業株式の最大持分株式は新エネルギー産業のシャンハイ璞泰来でしたが、今年の第1四半期には前10大持分株式リストから消え、最初の大きな持分株式はギガニク・セマイコン株式に変更されました。

新エネルギーテーマからエレクトロニクス業界まで、馮明遠は半導体産業にall inし始めました。馮明远は四半期報告書で、エレクトロニクス産業の持分比率を2四半期に増やし、具体的には半導体業界の持分比率を増やすことを示唆しています。

その理由は、中国の半導体業界が過去2年間に渡り在庫整理段階を経験し、現在はチップ価格と在庫レベルがバランスした状態に戻っており、将来的に業界は穏やかな回復状態になる可能性があるとのことです。現在の4Q市場はまだかなり波があるため、株式投資家と管理者の持続的な耐心を試され、投資の難易度が高まっています。現在の段階で、グローバルなエネルギー価格は高レベルに留まっており、世界の地政学的紛争は続いています。分断された世界は、中国のテクノロジー産業と製造業に新たな挑戦を提起しました。不利なグローバルマクロ環境の中、私たちは中国市場と製造業の将来がさらに投資を迎える段階になることを信じています。

03崔宸龍は、星海に新エネルギーがあると信じています。

もう1人の2021年公募双冠王、前海開源基金の投資により昇格した崔宸龍は、2024年第2四半期の持分は公益事業に傾いています。

崔宸龍が現在管理する6つのファンドは、合計管理資産が1733.3億元で、上位10銘柄は、中国電力、華能国際電力、華潤電力、ファラ電子、福能股份、華電国際電力、上海炬華科技、新天緑色エネルギー、国軒高科と中国広核新エネルギーです。

福能股份とハンジャスサンテクノロジーは、東方日昇、シェンジェン・シニア・テクノロジー・マテリアルの代わりに、新しく前10大の重要ポートフォリオ株式となりました。前四半期と比較して、崔宸龍は、福能股份とハンジャスサンテクノロジーの持分をそれぞれ362.14%と4879.96%増やし、それぞれ7458.79万株と3496.83万株に増やしました。

国轩高科、華潤電力、華能国際電力股份、中国電力の持分を大幅に減少させました。

新エネルギーへの投資に関して、崔宸龍は、エネルギー革命はこの時代の巨大な発展方向であり、その業界チェーンには多くの長期投資機会があると強く信じています。さらに、新エネルギー事業者がビジネスモデルを改善し始めたため、中長期的な成長の確実性が高まっており、製造側に比べて浸透率が低く、経営安定性が高く、将来の発展余地が大きいため、新エネルギー事業者の中長期的な投資機会を追求するでしょう。

現在の新エネルギー産業には、容量超過の問題がありますが、崔宸龍の投資策は、産業チェーンでより均等な配置を行い、一部の製造環境の持分を下流の電力事業者や電力網機器などの環境に再バランスすることです。同時に、崔宸龍は、一定期間内に投資機会の明確な銘柄を下から上に探しだし、短期的な変動を一定程度抑えるようにしています。

さらに、崔宸龍は、季節報告書で、「低空経済」という火がついたテーマコンセプトについて言及しており、「低空経済は、これからの成長分野として重要な開発方向であり、国家政策の大きな支援を受けているため、将来的には巨大な成長の余地があるでしょう。大型航空産業チェーンや、現在、成長の可能性が高い投資分野を見ています。

華鋁アルミ、航空または電力ネットワーク機器生産、自動車または部品及び半導体業界など、崔宸龍は将来的に収益性の高い投資機会を追求するとされています。