鉄腕のニュース通信アプリによると、香港株は一日中押し下げ、三大指数はすべて2%以上下落しました。終値で、ハンセン指数は2.03％または360.73ポイント下落し、17417.68ポイントとなり、全日の売買代金は1020.02億香港ドルとなりました。ハンセン中国企業指数は2.25％下落し、6165.04ポイント、ハンセンテック・インデックスは2.12％下落し、3536.54ポイントとなりました。一週間全体を見ると、ハンセン指数は4.79％、国際指数は5.63％、ハンセン科学技術指数は6.49％下落しています。

国元国際は、香港株の現在の評価が比較的低いレベルにあるため、アメリカの連邦準備制度理事会の利上げなどの外部環境の変化に特に敏感に反応すると述べています。したがって、年内は上半期に比べてより良い投資機会がある可能性があります。ただし、香港株の長期的な上昇には、国内外の2つの要因があります。当社は、香港株の将来の動向について慎重な乐观的な姿勢を持っており、構造的な機会を見つけることを主要な投資方針としています。

ブルーチップ株のパフォーマンス

中芯国際(00981)がブルーチップをリードしています。終値で1.85%上昇し、17.62香港ドルで取引され、取引高は9.23億香港ドルで、ハンセン指数に2.17ポイント貢献しました。台湾積体電路二四半期業績が全面的に予想を上回りました。平安証券は、台湾積体電路が世界のチップ製造業のリーダーであり、特に先進技術の分野では絶対的なリードを持っており、世界の半導体産業の景気度の風向きのバロメータであると述べています。台湾積体電路の法定会議と財務報告から、半導体業界全体の回復プロセスは予想通りです。

その他のブルーチップ株では、比亜迪股份(01211)が0.58%上昇し、243香港ドルで取引され、ハンセン指数に2.35ポイント貢献しました。中国聯通(00762)は0.42%上昇し、7.19香港ドルで取引され、ハンセン指数に0.3ポイント貢献しました。中国海洋石油(00883)は4.87%下落し、20.5香港ドル、ハンセン指数に26.42ポイントの損失を与え、中国石油(00857)は4.69%下落し、7.11香港ドル、ハンセン指数に11.93ポイントの損失を与えました。

人気セクターには

大型テクノロジー株はすべて下落し、アリババグループホールディングは2％以上下落しました。テンセントは1％以上下落しました。不動産市場はまだ調整段階にあり、不動産企業の業績予測は多くがプレッシャーを受けており、不動産株が最も下落しました。現物の金が2420ドルを割り込み、黄金産業コンセプト株が鉱業株を牽引して下落しました。第4四半期の原油価格が押し下げに直面する可能性があり、石油株が大幅に下落しました。集運指数が再び大幅に下落し、海運株は全般的にプレッシャーを受けました。映画とテレビのエンターテイメント、ダイニング株、ガス関連株、石炭産業株など、さまざまな株が下落しました。一方で、台湾積体電路二四半期業績が全面的に予想を上回り、AIの波を先導する業界は景気循環を切り拓いており、半導体関連株は逆行高しました。

1. 半導体関連株は逆行高しました。終値で、華虹半導体(01347)は5.36％上昇し、23.6香港ドルで取引され、上海復旦(01385)は3.43％上昇し、12.66香港ドルで取引され、中芯国際(00981)は1.85％上昇し、17.62香港ドルで取引されました。

台湾積体電路が公表した2024年第2四半期の財務報告によると、同社は期間中に6735.1億台湾ドルの売上高を実現し、前年同期比で40％増加、前四半期比で13.7％増加しました。市場予想は6581.4億台湾ドル。当期純利益は2478億台湾ドルで、前年同期比で近く36％増加、前四半期比で10％増加しました。市場予想は2350億台湾ドル。さらに、同社の第2四半期の粗利率および営業利益率は、予想を上回っています。グランドキャニオン証券は、半導体業界の下流需要が徐々に回復しており、AIの刺激で端末のアップグレードが進行していることを追加して、台湾株の多くのセクターの収益性が明らかに向上し始めたことを示し、2024年の半導体売上高は前年同期比で大幅に増加する見込みであると述べています。

中信証券によると、SIAの予測データによると、2024年に中国がグローバル半導体の最大需要市場となる見込みで、その割合は約29.5%になる。しかし、半導体研究機関であるKnometa Researchのデータによると、2023年末までの世界のウエハ生産のシェアは中国が19%程度となっており、そのうち、中国国内企業からのシェアはわずか11%、残りは中国で外国の企業が建設した生産能力によるものである。そのため、国内の半導体産業は巨大な生産能力不足を抱えているが、長期的には生産拡大が続き、先進的な顧客のオーダー加速が短期的に増加する見込み。

2. 不動産株が最も下落。閉鎖時点で、世茂グループ（00813）は8.43％下落し、0.76香港ドルで報告されました。シーゼン・ディベロップメント（01030）は6.37％下落し、1.47香港ドルで報告されました。融創中国（01918）は5.17％下落し、1.1香港ドルで報告されました。ワン・ホールディングス（02202）は4.92％下落し、4.64香港ドルで報告されました。

平安証券によると、「5.17」シリーズ政策の発表後、住宅市場の取引は改善したが、住民の住宅購入の期待は全体的に慎重であり、商品住宅の在庫圧力は依然として高い。国家統計局と中国指数研究院のデータによると、2024年6月に全国の商品住宅の販売待ちがある面積は7.4億平方メートルに上るのに対し、2016年初めのピークに近い。商品住宅の生産在庫は37.8億平方メートルであり、回転サイクルは45.1か月に伸びた。35の都市での住宅の未処理在庫回転周期は45.5ヶ月で、持続的に上昇している。上半期の全国的な不動産投資と販売はまだ弱いため、不動産企業の業績はさらに圧迫されると予想され、政策によるリスク緩和が引き続き必要となる。収集・購入の実現、第一線の都市における購入制限のより一層の緩和、主要都市の住宅ローン利率と税金の一段階の引き下げ等に注目する。

3. 石油産業において「三宝」と呼ばれる3つの企業が今日は大幅下落。閉鎖時点で、海洋石油（00883）は4.87％下落し、20.5香港ドルで報告されました。中国石油（00857）は4.69％下落し、7.11香港ドルで報告されました。中国石化（00386）は3.27％下落し、4.73香港ドルで報告されました。

中国の原油輸入量が6月に減少し、中国の石油精製量が6月に前年同月比で3.7％減少し、中国の石油需要の6月の推定値も8.6％減少したことから、市場は中国の需要が伸びにくいと懸念している。また、広金先物によると、3四半期に入ると、油価のボトムアップトレンドは変化しないが、エネルギー価格は前期に一定の急上昇の動きを見せたため、継続的な上昇は遅くなる。中長期的には、石油消費のピーク期において、商業用石油在庫の実際の削減状況に注目し、石油価格は前期の高値に近づいた後、転換する可能性がある。4四半期には、国産の石油生産国が徐々に生産を増やし、米大統領選挙の結果によって、エネルギー政策が変化する可能性があるため、石油価格は下降する可能性がある。

4. 金属の板もすべて下落し、黄金株が先行しました。閉鎖時点で、霊宝黄金（03330）は10.46％下落し、3.34香港ドルで報告されました。紫金鉱業（02899）は3.77％下落し、16.32香港ドルで報告されました。洛陽钼業（03993）は3.08％下落し、6.93香港ドルで報告されました。江西銅業（00358）は2.17％下落し、14.42香港ドルで報告されました。

ヨーロッパ中央銀行総裁による利率決定が発表され、将来の利率動向の確約を拒否し、金融政策設計の透明性を要求しました。また、サンフランシスコ連邦準備銀行の理事長ダイリー氏は、利下げに関して耐性を維持するよう呼びかけました。ダイリー氏は、最近のインフレ指数が正しい方向に向かっているにもかかわらず、物価の安定を実現していないため、利下げの決定には引き続きデータが必要であると述べた。このニュースの影響を受けて、現物の金が2420ドル/オンスを割り込んで、1％以上下落しました。中信期貨によると、最近の波動は、11月の米国大統領選挙によって不確実性が高まったため。現在、新しい変化がない限り、景気の不確実性は銀よりも金の方が強くなるだろう。

5. 海運業は一日中プレッシャーを受けました。閉鎖時点で、海豊国際（01308）は9.26％下落し、16.86香港ドルで報告されました。太平洋航運（02343）は2.98％下落し、2.28香港ドルで報告されました。COSCO船舶控股（01919）は2.75％下落し、10.62香港ドルで報告されました。東方海外（00316）は2.19％下落し、107.2香港ドルで報告されました。

7月19日、ヨーロッパ路線の主力EC2410契約の主力契約価格は8%以上下落しました。南華商品期貨は、主力契約価格が予想よりも低下していると指摘しています。現在のところ、主な要因は、船舶会社が現在のキャビン料金を下げ続け、運送能力が増加したこと、および資金に対するゲームで期価格が高すぎるためです。比較的に見て、現在のイスラエルとパレスチナの停戦交渉の方向性は非常に明確ではないため、長期契約価格は「低」に戻り反発することがあります。7月12日に発表された上海航運取引所の上海輸出コンテナー総合運賃指数は、前期比1.6％低下し、3674.86ポイントになりました。これは以前の13週間の連続上昇トレンドを打ち消しました。

注目の動き株

1. CLSA PREMIUM（06877）の再開は急騰しました。閉鎖時点で、74.29％上昇し、0.122香港ドルで報告されました。

CLSA PREMIUMは、すべての再開の指示が達成されたこと、つまり第13.24条に適合する十分なビジネス・オペレーション・レベルと十分な資産価値を保持することでビジネスをサポートし、上場規則を満たすことを証明すること、すべての重要な情報を株主と投資家に提供し、会社の状況を評価することが含まれると発表しました。

2. Pop Mart（09992）が収益を発表しました。閉鎖時点で、10.49％上昇し、41.6香港ドルで報告されました。

pop martが収益を発表し、上半期の収入は前年同期比55％以上増加し、当期純利益は前年同期比90％以上増加することが予想される。これは、pop martブランドや旗艦IPがグローバルでさらに認知されたこと、多様な製品カテゴリーがグループの収入増加を促したこと、特に香港・マカオ・台湾および海外収入が急速に増加したこと、および製品コストの持続的な最適化、費用管理の強化、利益能力の向上により、規模効益により当期純利益が大幅に増加したことに主に起因する。

心動（02400）は大幅に上昇し、終値で6.98％上昇し、香港ドルで17.16元となった。

7月17日には、同社が自社開発のライフシミュレーションゲーム「心動小鎮」の公開テストを開始しました。 7月15日、「心動小鎮」の取り扱いプラットフォームの予約数が300万を超え、7月16日に「心動小鎮」の公開テストの予約ダウンロードが開始され、App Storeの無料ランキングで1位に、TapTapの人気ランキングで1位になりました。 7月17日時点で、TapTapプラットフォームでの「心動小鎮」のダウンロード数は80万件を超え、評価は8.8です。

giordano（00709）は利益の警告を発表し、終値で10.06％下落し、香港ドルで1.61元となりました。

giordanoが利益の警告を発表し、上半期の当期純利益は1.1億香港ドルから1.3億香港ドルの間で、前年同期比で著しく減少すると予想されている。これは、株主の要請にしたがって株主総会を開催したことによる一時的な費用などが発生したこと、韓国合弁会社の利益の減少、中国本土の比較店舗の売上高がマイナス成長になったことが主な原因である。

九興（01836）は高開低走し、終値で9.13％下落し、香港ドルで12.54元となりました。

メリルリンチのリサーチレポートによると、同社は上半期の当期純利益が少なくとも9000万ドルに達すると予想しており、前年同期比で少なくとも63％増加する見通しです。 重役陣は、当期純利益が中一桁から低一桁の増加になる予定であり、下半期の当期純利益が前年同期比で14％から22％減少することを意味します。 九興の目標株価は15.6香港ドルから11.4香港ドルに引き下げられ、評価は「市場超過」から「市場未満」に降格しました。